Hvis du investerer mye penger i forretningsmessige eiendeler, vil du vite at disse eiendelene hjelper din bedrift til å nå sine salgsmål. Å bruke $ 20.000 eller til og med $ 200.000 på maskiner som skal sitte tomgang, gir liten kommersiell følelse, og virksomheten din kan ikke overleve lenge hvis du gjør det. Eiendomsomsetningsforholdet er en nyttig beregning, da det måler hvor effektivt du bruker dine eiendeler til å generere inntekter.
Tips
-
Eiendomsomsetningsforholdet viser hvor mye inntekter som genereres av selskapets eiendeler. Jo høyere forholdet er, jo mer effektiv er selskapet.
Hva betyr Asset Omsetning?
Assetomsetning er en måte å uttrykke hvor godt, eller effektivt, selskapet forvalter sine ressurser på for å generere salg. Kort sagt, det avslører hvor mye salgsinntekter virksomheten genererer fra hver dollars verdi av eiendeler den har på sine bøker. Disse eiendelene kan være alt fra maskiner, kjøretøy og fast eiendom til kundefordringer og kontanter i banken. Hver bedrift trenger å vite hvor hardt aktiva sine jobber, slik at det kan ta beslutninger om hvordan man bruker dem. Hvis du for eksempel har lav omsetningsomsetning, kan det tyde på at du har overskytende produksjonskapasitet, eller at du ikke administrerer beholdningen riktig for å maksimere salget.
Hva er Asset Turnover Ratio Formula?
For å beregne eiendomsomsetningsforholdet for en gitt periode, divider din nettoomsetningsinntekt med gjennomsnittlige totale eiendeler i samme periode:
Eiendomsomsetningsforhold = Nettoomsetningsinntekter / Gjennomsnittlig forvaltningskapital
Den enkleste og mest vanlige måten å fastslå tallet på "Gjennomsnittlig total eiendeler" er, ved å legge verdien av dine begynnende samlede eiendeler til verdien av sluttkursene dine, og dividere totalen med to:
Gjennomsnittlig forvaltningskapital = (Begyndelsestilgodehavende + Endebevillende eiendeler) / 2
Så, hvis virksomheten din begynte året med $ 50.000 i eiendeler og avsluttet det med $ 60.000, vil dine totale gjennomsnittlige eiendeler være $ 55.000. For nye virksomheter som ikke har to års dataverdier, bruk bare Ending Total Assets som en proxy for gjennomsnittlige totale eiendeler. Du kan finne salgsinntekter på resultatregnskapet.Eiendomsstallene vises i balansen.
Hvordan fungerer beregningene i praksis?
For å vise hvordan eiendomsomsetningsberegningen virker, antar at selskapet ABC Limited har salgsinntekter på $ 94.000 for året som ble avsluttet 31. desember 2017. Når man ser på eiendeldelen i balansen, ser du at ABC hadde en samlet eiendel på $ 8.300 for året slutter 2016, og totale eiendeler på $ 18 300 for året som slutter 2017. Som en påminnelse er formelen for omsetningsomsetningsforholdet:
Eiendomsomsetningsforhold = Nettoomsetningsinntekter / Gjennomsnittlig forvaltningskapital
Så for 2017 er ABCs eiendomsomsetningsforhold:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Dette betyr at for hver dollar av ABC Limiteds eiendeler genererte selskapet over 7 dollar av omsetningen. En annen måte å uttrykke dette på er som en "tid" -figur, noe som betyr at ABCs eiendeler genererer syv ganger mengden av inntekter i forhold til kostnaden av eiendelene.
Hvordan tolker du Asset Turnover Ratio?
Dette er et forhold hvor jo høyere tall, jo bedre. Et høyt antall betyr at anleggsmidlene jobber optimalt for å generere penger for virksomheten din. Et lavt aktivomsetningsforhold viser derimot at noe er galt. Du bruker ikke dine eiendeler så effektivt som mulig, og du må kanskje se på dine produksjonsprosesser for å finne ut hvor problemet er. Generelt viser et lavt aktivomsetningsforhold at du har overskytende produksjonskapasitet som du bare ikke fyller, så at eiendelene dine er underutnyttet. Det kan også bety at du har lakseoppsamlingspraksis, eller at du ikke administrerer beholdningen effektivt, blant andre problemer.
Hva er en god eiendomsomsetningsforhold?
Som med andre forhold, om tallet du får er et godt eller dårlig nummer, avhenger av bransjen der bedriften din driver. Enkelte næringer er mer aktivskrevende enn andre, og deres omsetningsomsetningsforhold vil bli lavere. En ledelseskonsultasjon, for eksempel, kjører hovedsakelig på ekspertisen til sine konsulenter. Det trenger ikke mange anleggsmidler til å utføre tjenester for kunder og å generere inntekter. Sammenlign det med et transport- eller gruveselskap der eiendeler er ryggraden i virksomheten, og det er lett å se hvordan ulike bransjer vil ha et helt annet aktivitetsomsetningsforhold.
For å finne riktig referanse for virksomheten din, må du sammenligne epler med epler. Sammenligninger er bare meningsfulle blant organisasjoner i samme bransje, og definisjonen av et "godt" eller "dårlig" forhold bør gjøres innenfor denne konteksten.
Hvordan bruker du Asset Turnover Ratio til Spot Trends?
Som alle regnskapsforhold gir eiendomsomsetningsforholdet et øyeblikksbilde av selskapets effektivitet på et fast tidspunkt. Det virkelige målet på hvor godt du gjør er om forholdet går opp eller ned over flere regnskapsperioder; Ideelt sett vil du at forholdet skal øke, ikke forringes.
Hvis du ser at eiendomsomsetningen din går ned fra periode til periode når salgsinntektene dine er de samme, kan det være et tegn på at du har for mye kapasitet i dine eiendeler som ikke blir brukt. Med andre ord har du overinvestert, kjøper flere biler, bygninger eller maskiner enn du kan bruke. Igjen er kontekst viktig, og hvis du har gjort en rekke kjøp av anskaffelser i forventning om fremtidig vekst, kan forholdet ditt ta en kunstig nosediv. Det er viktig å ikke få panikk, da forholdet ditt snart skal komme tilbake, da inntektene begynner å produsere fra salgsmotoren din.
Hvis forholdet ditt øker, kan det være et tegn på at du vokser inn i produksjonskapasiteten og blir effektivere. Det kan imidlertid like lett bety at du er strukket til din kapasitet når det gjelder produksjon. Et stigende forhold, år etter år, kan være et signal som du må investere i noen ekstra forretningsmessige eiendeler for å vokse.
Hvordan øker du eiendomsomsetningen?
Siden eiendomsomsetningsforholdet sammenligner selskapets nettoomsetning til selskapets gjennomsnittlige eiendeler, står det grunnen til at du må forbedre en eller begge inngangene for å øke forholdet. Her er noen teknikker å vurdere:
Økende inntekter:
En periode med sakte salg kan resultere i et lavt aktivomsetningsforhold, selv om eiendelene dine er riktig utnyttet. Å øke salget er ofte den enkleste måten å forbedre nummeret på. Kan du kjøre en markedsføringskampanje, holde en kampanje eller finjustere prisstrategien din for å forbedre salget av ferdigvarer?
Selge foreldede eiendeler:
Det er ikke så mye fornuftig å beholde ubrukte eller underutnyttede eiendeler som ikke produserer inntekt. Likvidering av disse eiendelene kan gi deg en rask kontantinjeksjon, som du kan reinvestere i eiendeler som vil forbedre bunnlinjen.
Forbedre produksjonseffektiviteten:
Bruker du dine eiendeler effektivt? Er noen eiendeler underutnyttet fordi det er flaskehalser andre steder i produksjonsprosessen? Er det nedetid i produksjonsprosessen din som kan elimineres? Output, som reflektert i salgsinntektene dine, bør øke vesentlig dersom eiendelene dine brukes til maksimal kapasitet, uten noen vesentlig økning i dine andre utgifter.
Leasingmidler:
Utleie, i motsetning til eid, utstyres ikke som anleggsmidler i balansen. Derfor er det ikke i eiendomsomsetningsforholdet.
Fokus på kundefordringer:
Sakte samlinger vil redusere nettoomsetningen i resultatregnskapet, og dermed redusere eiendomsomsetningsforholdet. Du kan forbedre fakturainnsamlingen din ved å outsource samlingene til en innkrevingsservice eller redusere betalingsbetingelsene, slik at kundene har et kortere vindu å betale.
Forbedre lagerstyringen din:
Ferdige varer som sitter i lageret, kommer ikke inn i nettoomsetningen, slik at eiendomsomsetningsforholdet ditt blir høyere enn det skal være. Løsningen, i dette tilfellet, er å tenke på hvordan du kan sende produktet ditt mye raskere og samle inn betaling. Kan du forbedre leveringsprosessene dine? Ville investere i teknologi for å automatisere bestillings- og lagerstyring, forbedre lagerstyring?
Hva er Asset Turnover Ratio Vs. ROA?
For små bedrifter er det mest brukte måleet av lønnsomhet avkastningen på eiendeler eller ROA. Avkastning på eiendeler ligner eiendomsomsetningsforholdet, men det måler hvor godt du bruker dine eiendeler til å generere profitt, ikke bare salg. For å beregne ROA, divider din nettoinntekt med gjennomsnittlige totale eiendeler som følger:
ROA = Netto inntekt / Gjennomsnittlig forvaltningskapital
Netto inntekt vises på selskapets resultatregnskap. Det viser beløpet som opptjent av virksomheten etter fradrag av utgifter, inkludert skatter og avskrivninger. Gjennomsnittlig Sum eiendeler er funnet på selskapets balanse - det er det samme tallet du har koblet til eiendomsomsetningsforholdet.
ROA viser det direkte forholdet mellom overskudd og selskapets totale eiendeler. Betydningen er at ved å bruke nettoinntekt i stedet for inntekter, inkluderer du utgifter i formuesformelen. Som med eiendomsomsetningen, jo høyere ROA, jo bedre. Få bedrifter klarer seg godt over tid uten å oppnå en anstendig prosentandel i denne nøkkelen.
Kan du beregne ROA ved hjelp av Asset Turnover Ratio?
Det er også mulig å beregne ROA ved hjelp av eiendomsomsetningsforholdet, ved å bruke følgende formel:
ROA = Netto gevinstmargin x Eiendomsomsetningsforhold
Her multipliserer du eiendomsomsetningen (nettoomsetningsinntekter dividert med gjennomsnittlige totale eiendeler) etter nettoresultatmargin (nettoinntekt dividert med nettoomsetningsinntekter). Inntektene avbryter seg selv, så det du får er Netto inntekt dividert med gjennomsnittlig sum eiendeler - med andre ord, avkastning på eiendeler.
Hva er betydningen? Husk at ROA er et lønnsomhetsforhold. Det måler fortjenestemarginen for beløpet investert i eiendeler. Eiendomsomsetningen er derimot et aktivitetsforhold. Det måler hvor godt du genererer inntekter basert på din bruk av disse eiendelene. Mens de to forholdene er subtilt forskjellige, er det nyttig å ha begge indikatorene når vi veier opp selskapets ledelse.
Her er et eksempel. Anta at selskapet A oppnår en 8 prosent ROA med en omsetningsomsetning på 2,5 prosent og en netto fortjenestemargin på 3,5 prosent. Selskapets ROA er 6 prosent, som stammer fra en aktivitetsomsetning på 1,85 prosent og en netto fortjenestemargin på 5 prosent. Mens selskap B kan skryte av en høyere fortjenestemargin, bruker selskapet A sine eiendeler mye mer effektivt, som det fremgår av en omsetningsomsetning og ROA som er rundt 30 prosent høyere enn selskapets B.
Det som skjer her er symptomatisk av en generell trend - at selskaper med lav aktivomsomsetning har en tendens til å ha høye profittmarginer, og de med høy aktivitetsomsetning har en tendens til å ha lavere fortjenestemarginer. Utfordringen for high-asset-omsetning, selskaper med lav overskuddsmargin som selskap A, er å opprettholde et godt ROA fordi generelt en lav fortjenestemargin vil føre til lav ROA med mindre selskapet er effektivt.
