Obligasjonseiere vurderer selskapets gjeldsstruktur for å forstå interne faktorer som kan hindre at virksomheten betaler tilbake sine utestående lån. De tar også hensyn til eksterne elementer som økonomi og forretningsprestasjoner, og prøver å sørge for at markedskreftene ikke har negative effekter på lånernes solvens og finansielle soliditet.
Definisjon
En gjeldsstruktur gir et historisk vindu inn i selskapets forpliktelser, noe som indikerer til investorer forfallstidspunktene for selskapsskulder. Tanken er å fortelle investorer hvor snart virksomheten må betale seg gjeld og om det har penger til å gjøre det. Begrepet "gjeldsstruktur" trekker på begrepet gjeld, som er summen av penger en låner må betale tilbake ved periodiske avdrag eller i en engangsbeløp.
komponenter
En uttalelse av gjeldsstrukturen rangerer vanligvis selskapsforpliktelser av faktorer som forfall og sikkerhet. Langsiktig gjeld forfaller innen en periode på over ett år. Eksempler inkluderer obligasjoner som skal betales og noter forfaller. Kortsiktig eller gjeldsskuld forfaller innen 12 måneder og inkluderer betalbar betaling, kredittkortbalanser, forretningspapir og lønn. En sikret gjeld, som et boliglån, krever at en låner stiller sikkerhet, mens en usikret gjeld ikke gir en økonomisk garanti.
Verktøy og personell involvering
Regnskapsførere, økonomistyrere og investeringsanalytikere hjelper et selskap å utarbeide en nøyaktig gjeldsstrukturerklæring. For å utføre oppgaver på en adekvat måte, bruker disse profesjonelle verktøy som økonomisk analyse programvare og mainframe datamaskiner. Andre verktøy inkluderer kredittvurdering og utlåns styringssystemprogramvare, også kalt CALMS; database management system applikasjoner; enterprise resource planning software; kalender og planlegging programmer; og finansiell regnskaps-, analyse- og rapporteringsprogramvare, også kalt FAARS.
Eksempel
For eksempel viser et selskaps gjeldsoppgave følgende data: Lån betales innen seks og 12 måneder utgjør henholdsvis $ 1 million og $ 500 000, Gjelden forfaller etter ett år beløper seg til $ 1,5 millioner. Sum gjeld er lik $ 3 millioner, eller $ 1 million pluss $ 500.000 pluss 1,5 millioner dollar. Som et resultat viser organisasjonens gjeldsstruktur kortfristede gjeld på 50 prosent ($ 1 million pluss $ 500.000 dividert med $ 3 millioner ganger 100) og langsiktig gjeld på 50 prosent ($ 1,5 millioner divideres med $ 3 millioner ganger 100).
Finansiell regnskap og rapportering
Overvåking av selskapets gjeldsstruktur innebærer nøyaktig registrering og rapportering av låneopptak. For å sende inn kvittering av utlånerfond, debiterer en bedriftens bokholder kontokontoen og krediterer lånet som skal betales. For å registrere gjeldsbetaling debiterer bokholderen lånet som skal betales (for å bringe kontoen tilbake til null) og rentekostnadskonto, som krediterer kontokontoen. Regnskapskonseptene med debet og kreditt går i motsetning til bankterminologien. Følgelig betyr kreditering av penger å redusere selskapets penger. Regnskapsførere rapporterer gjeld i en oppstilling over finansiell stilling, også kjent som en oppstilling over finansiell status eller balanse.
