Livssyklusen til et lån spiller en viktig rolle i den økonomiske helsen til både enkeltpersoner og bedrifter. Enkeltpersoner bruker lån til å finansiere sin høyskoleopplæring, bilkjøp og boliglån. Bedrifter er avhengige av lån for å finansiere investeringer og utvidelsesplaner. Uavhengig av deres formål, følger alle lån samme generelle livssyklus. En forståelse av livssyklusen til et lån hjelper låntakeren å forberede seg på alle trinnene i utlånsprosessen.
Forkvalifisering og søknad
Forkvalifiseringsprosessen innebærer en diskusjon mellom låner og långiver angående de spesifikke detaljene i lånet. Diskusjonen kan inneholde målene låntakeren ønsker å oppnå med lånets utbytte, lånerens kreditthistorie og utlånerens rentesatser. Låntakeren sender og søknad, som inneholder omfattende data om lånets formål og lånerens evne til å tilbakebetale lånet til den angitte renten.
Underwriting Analysis
Når långiveren mottar låneansøkningen, er utlånerens garantistyrer oppdraget med å verifisere søknadsdataene. Hvis en låner skriver falsk eller villedende informasjon i hans låneansøgning, må garantisten finne det for å forhindre utlåner i å utstede et potensielt risikabelt lån. Mens tegningsstandarder for boliglån var ganske løst frem til finanskrisen i 2008, godkjente forbrukerfinansieringsbyrået strengere tegningsstandarder for boliglån i januar 2014.
Godkjennelsesprosess
Etter at garantistyrene har verifisert søknadsdataene, må søknaden gjennomgå godkjenningsprosessen. En kredittanalytiker undersøker dataene i søknadsskjemaet for å avgjøre om låner har tilstrekkelige ressurser til å tilbakebetale lånet, eller hvis den som låner har en betydelig risiko for mislighold på lånet. Disse kriteriene kan omfatte inntektskilder, kredittvurdering og verdivurdering av sikkerheter. Bedriftslån vurderes også ved bruk av regnskap, lånsmål og garantier av selskapets ledere.
Utbetaling og tilbakebetaling
Når lånet er godkjent, utbetaler utlåner midler til låner og tilbakebetalingstidsplanen starter. I enkelte tilfeller, som med studielån, har låner en spesifisert grace periode mellom utbetalingen og starten på tilbakebetalingstidsplanen. Låntakeren er ansvarlig for å betale saldoen på lånet, pluss renter, i henhold til betalingsplanen som er skissert i låneavtalen. Når låntakeren oppfyller vilkårene for tilbakebetaling, avsluttes livscyklusen til lånet.
