Forsikringsselskaper håndterer store og komplekse krav mot politikk som de selger. Det kan ofte ta flere måneder eller flere år å avgjøre noen krav, noe som gjør det til en utfordring å bestemme hvordan hver vil påvirke selskapets lønnsomhet og likviditet. For å sikre at selskapet rapporterer tapet på sine finansielle rapporter nøyaktig og for å unngå ubehagelige overraskelser, vil forsikringsselskapene tildele en erstatningsfond til hver hendelse, noe som gjenspeiler sitt beste estimat av forpliktelsen.
Krav reserver
Når et krav er rapportert til et forsikringsselskap, vil skaderegulatoren åpne en fil og begynne å dokumentere karakteren av kravet mens estimeringen av beløpet betales. Denne typen reserve er vanlig praksis over hele bransjen, og brukes av forsikringsselskapet til å måle lønnsomheten, samt styre kontantstrøm. Normale erstatningsreservene svinger for å gjenspeile den informasjonen som samles gjennom hele prosessen. Typiske reserver inkluderer beløpet som forventes å bli betalt til forsikrede sammen med utgifter som forsikringsgiveren påfører, som advokatkostnader, som en del av oppgjørsprosessen. Når et krav er endelig avgjort, blir reserven tildelt betalingen, med eventuelt overskytende beløp returnert til selskapets generelle kuponger.
IBNR
I de fleste jurisdiksjoner rapporterer forsikringsselskaper og tildeler krav til datoen tapet fant sted. Forventede, men ikke rapporterte (IBNR) reserver er beregnet til å gjenspeile krav som har skjedd, men er ikke rapportert til forsikringsselskapet. I noen tilfeller dekker IBNR-reserver dekning på kort sikt, for eksempel et krav på et sesonghjem som ikke blir lagt merke til før eierne ankommer ved starten av neste feriesesong. I andre tilfeller kan tapene ta år eller til og med tiår å bli rapportert, for eksempel krav fra enkeltpersoner på 1990-tallet som opplevde helseproblemer forårsaket av eksponering for asbest på 1950-tallet. IBNR hjelper bedrifter å sette tilstrekkelig penger til å dekke disse påstandene.
Lovbestemte reserver
I mange jurisdiksjoner krever myndighetsregulatorer at forsikringsselskaper skal avsette midler i lovbestemte reservefunn. Disse midlene sikrer at selskapene forblir løsningsmiddel, selv når det oppstår uventede langtidsansvar. Miljøkrav har stort sett drevet lovbestemte reserver, fordi det kan ta flere tiår før et selskaps forurensning kan påvirke vannbordene og dyrelivet. Produktansvarskrav er liknende, fordi det kan ta år før et produkt, som et stoff, kan påvises å forårsake personskade. I de fleste tilfeller er disse typer påstander massive i størrelse og tragisk i naturen. Ved å kreve forsikringsselskaper å avsette midler, forsøker regjeringer å avlede situasjoner der ansvar ikke kan tildeles eller tilbakebetaling betales.
