Trenger du et lån for din bedrift? For hvilken hensikt vil du bruke pengene? Er kortsiktige midler nødvendig for å dekke et midlertidig arbeidskapitalunderskudd? Eller tenker du på å kjøpe bedre maskiner for produksjonslinjen? Flere faktorer bestemmer hvilken type lån som kreves.
Hva trenger du pengene til?
Når du låner penger, skal lånets tilbakebetalingskriterier matche formålet med midlene. Kortfristede lån på opptil 12 måneder benyttes vanligvis til å fylle midlertidige kontantstrømsmessige underskudd. Eksempler her inkluderer bankkredittkort, kredittkort og andre kredittkort som du kan bruke til å komme deg gjennom de langsomme månedene av en sesongbasert virksomhet. Langsiktige lån tilbakebetales over flere år og brukes vanligvis til å finansiere kjøp av anleggsmidler som eiendom, bygninger, utstyr og kjøretøy.
Hvordan vil du tilbakebetale lånet?
Kortsiktige lån brukes til å gjøre opp svingninger i et selskaps kontantstrømssyklus av omløpsmidler. For eksempel kan en bedrift bruke sin bankkreditt til å finansiere kjøp av råvarer til lager. Disse råmaterialene gjør produktene til å selge. Salget blir kundefordringer, og kundene betaler sine fakturaer ved forfallsdato. Virksomheten bruker kontanter fra innkreving av fordringer til å tilbakebetale lånet i banken. Prosessen vil begynne igjen når selskapet låner igjen fra banken for å kjøpe flere råvarer.
Langsiktig lån, derimot, tilbakebetales ut av selskapets frie kontantstrøm fra drift, ikke fra omregning av eiendeler som et kortsiktig lån. Disse lånene tilbakebetales over en årrekke. Et lån til å investere i nytt utstyr kan bli tilbakebetalt i løpet av tre til sju år. Fast eiendom lån utbetalinger er spredt over 15 til 30 år.
Hvor kredittverdig er du?
Søknads- og kvalifikasjonsstandardene er strengere for langsiktige lån sammenlignet med kortsiktig. Fordi tilbakebetaling av et langsiktig lån foregår over flere år, må en utlåner vurdere den økte risikoen for at låntakeren forblir i virksomhet og kunne foreta betalinger. Hvis noen form for sikkerhet sikret lånet, kan tilstanden til sikkerheten forverres over tid og redusere utlånerens sikkerhetsmargin.
Kortsiktige lån er enklere å få enn langsiktige lån fordi tilbakebetalingsterminene er kortere, og sikkerheten til varebeholdninger og fordringer er mye enklere å evaluere. En utlåner har mindre risiko i et kortsiktig lån, så godkjenningsprosessen er mindre komplisert.
Kan du takke interessen?
Kortsiktige lån har typisk rentesatser som er notert på noen få prosentpoeng over dagens nåværende rente. For eksempel, hvis hovedrenten er 4 prosent, kan en bank tilby en rente på premie pluss to prosentpoeng. Denne tallet kan variere i løpet av lånets løpetid, og hvert kontantforskudd under en kredittlinje vil ha en annen rente. Langsiktig lån har vanligvis en fast rente over hele lånets løpetid. Betalinger er faste månedlige beløp av hovedstol og renter.
Noen typer langsiktig finansiering kommer ikke fra gjeld i det hele tatt, men fra egenkapitalen. For eksempel kan et selskap selge aksjer i selskapet for å heve den kapitalen den trenger å vokse. Mens det er gjeldsforpliktelser med denne typen finansiering, gir du bort eierskap i selskapet. Dette kan påvirke din evne til å ta avgjørelser og aksjonærene har rett til å motta en prosentandel av selskapets overskudd som utbytte på aksjene de eier.
