Ved investeringen representerer fri kontantstrøm hvor mye penger et selskap har forlatt etter at alle regningene er betalt. Sunn gratis kontantstrøm er nøkkelen til å holde et selskap voksende, voksende og blomstrende. Les videre for å lære å beregne gratis kontantstrøm.
Elementer du trenger
-
Selskapet 10-K
-
Kalkulator
For å komme i gang, trenger du en kopi av selskapets årsrapport - Form 10-K. Du kan finne det ved å søke på selskapets navn og uttrykket "Form 10-K". Du kan se på Securities and Exchange Commissions EDGAR-database, eller du kan gå til selskapets nettsted og se etter "Investor Relations "side. For dette eksempelet bruker vi Microsofts årsrapport for 2007.
I 10-K, vil du søke etter avsnittet "Finansregnskap", og deretter finne kontantstrømoppstillingen. Her finner du tallene du trenger for å beregne gratis kontantstrøm. Disse tallene er: kontantstrøm fra drift og investeringer (finansiering og investering).
Forstå at den faktiske beregningen er utrolig enkel. Finn kontantstrømmen fra operasjoner. I 2007 Microsoft-rapporten er det $ 17 796 (Teknisk, det er i millioner, men hvem teller?). Trekk ut investeringene fra dette nummeret. For Microsoft er det - $ 24 544 i finansiering og $ 6 089 i investering (igjen i millioner). Så matematikken ser slik ut: $ 17 796 - $ 24 544 + 6 089 --------------- $ 659. Så Microsoft hadde en negativ kontantstrøm på $ 659 millioner i kvartalet; Det brukte $ 659 millioner mer enn det brakte inn.
Vet at negativ kontantstrøm ikke alltid er dårlig. Noen ganger må et selskap bruke for å utvide sin virksomhet, og i Microsofts tilfelle, selv om kontantstrømmen var negativ i 2007, ble den likevel ferdig ut året med masse penger på hånden. Kontantstrømoppstillingen viser også at det hadde $ 6.714 millioner i kontanter og kontantekvivalenter i banken i begynnelsen av året, så selv om den brukte USD 659 millioner mer enn det som ble gjort i løpet av året, endte det fortsatt med en sunn 6 055 millioner dollar til navnet sitt. (På kontantstrømoppstillingen er kontant og ekvivalenter ved utgangen av 2007 faktisk ut til 6111 millioner dollar på grunn av valutakursreguleringer.)
Når du er bevæpnet med ditt gratis kontantstrømnummer, er det på tide å grave litt dypere inn i selskapet for å finne ut årsaken bak den. Microsoft brukte mye penger i 2007, men Microsoft har mye penger - det kan bruke uten å bryte banken. Et selskap som hindrer alle sine penger kan faktisk bli bedre tjent med å reinvestere noen av de pengene i virksomheten (eller betale et utbytte), mens et selskap som tilbringer fritt, kan gjøre det for engang grunner som vil føre til mer profitt i fremtiden. Gjør leksene dine.
