Et selskaps verdi bestemmes av nåverdien av fremtidige kontantstrømmer. Ved å analysere selskapets kontantstrømstall, som netto kontantstrøm og kumulativ kontantstrøm, vil en analytiker prognose selskapets fremtidige kontantstrømmer. Alle kontantstrømstallene til et selskap er funnet på kontantstrømoppstillingen.
Netto kontantstrøm
Netto kontantstrøm er ganske enkelt kontantstrømmer minus kontantutganger over en gitt periode. For eksempel hadde et selskap kontantinnskudd på en million dollar og kontantutgifter på to millioner dollar i fjor. Netto kontantstrømstall er bare en million dollar minus to millioner dollar for et netto tall på negativ en million dollar.
Kumulativ kontantstrøm
Kumulativ kontantstrøm er et begrep som kan brukes til prosjekter eller et selskap. Kumulativ kontantstrøm beregnes ved å legge til alle kontantstrømmene fra etableringen av et selskap eller prosjekt. For eksempel begynte et selskap å operere for tre år siden. Kontantstrømmen i år ett var fem millioner dollar, kontantstrømmen i år to var fire millioner dollar og kontantstrømmen i år tre var seks millioner dollar. Kumulativ kontantstrøm for selskapet er fem millioner dollar pluss fire millioner dollar pluss seks millioner dollar for totalt 15 millioner dollar.
Forskjell
Selv om både netto kontantstrøm og kumulativ kontantstrøm er kontantstrømmer, har de forskjellige betydninger. Netto kontantstrøm er rett og slett kontantinntektene minus kontantutbetalinger over en periode, mens kumulativ kontantstrøm er summen av alle netto kontantstrømmer som er generert av et selskap siden starten. Å analysere kumulativ kontantstrøm kan bidra til å avdekke langsiktig styrke i et selskap, i motsetning til bare å analysere netto kontantstrøm, som sannsynligvis vil være på en veldig kort tidshorisont.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er et av de fire obligatoriske regnskapene i henhold til god regnskapsprinsipper, eller GAAP. Det er delt inn i tre seksjoner: drift, investering og finansiering. Driftsseksjonen inneholder alle kontanttransaksjonene knyttet til den daglige driften av en bedrift. Investeringsdelen inneholder kontanttransaksjoner knyttet til innkjøp av kapitalutstyr, oppkjøp og kjøpsposter i selskaper. Finansieringsdelen inneholder selskapets kontanttransaksjoner med hovedleverandørene. Transaksjoner som inngår i finansieringsseksjonen er tilbakekjøp av aksjer, gjeldsbetalinger og aksjer.
