Kapitalbudsjett representerer et av de mange verktøyene som bankene bruker til å velge investeringer som gir de høyeste avkastningene. Den vurderer den potensielle lønnsomheten til foreslåtte investeringer. Bankindustrien har markeds-, kreditt- og operasjonelle risikoer som er svært regulert.Eventuelle investeringsbeslutninger fra banker må derfor ta hensyn til disse og andre faktorer gjennom kapitalbudsjettprosessen.
Hva er kapitalbudsjett?
Banker og andre organisasjoner har begrenset kapital tilgjengelig til enhver tid. Kapitalbegrensning tar sikte på å finne best mulig utnyttelse av den tilgjengelige kapitalen for å maksimere avkastningen. Bankindustrien har mange investeringsmuligheter fordi andre typer organisasjoner med kapitalbudsjetteringsvurderinger kommer til banker for finansiering. Som enhver annen bedrift må banken vurdere muligheten for hvert forslag ved å analysere netto nåverdi, risiko og tilbakebetalingsperiode for den foreslåtte investeringen.
Netto nåverdi
Investeringsbeslutninger benytter netto nåverdi til å identifisere kontantstrømmer etter investeringskostnaden fra summen av kontantstrømmenes nåværende verdier. Hvis banken har en foreslått investering med en positiv NPV, vil banken vurdere investeringen attraktiv og ytterligere analysere detaljene i investeringen. NPV vurderer bare verdien av fremtidige kontantstrømmer i dagens dollar. Derfor er NPV ikke et komplett verktøy for å analysere risikoen forbundet med investeringer. Bankene vil vanligvis bruke NPV til å foreta en innledende vurdering av en investering, men ikke til slutt å treffe investeringsbeslutninger.
Fare
Risikovurdering er et av de viktigste verktøyene i kapitalbudsjettering. Bankene må korrekt vurdere risiko på grunn av det brede utvalget av faktorer som kan påvirke suksessen til enhver investering. Risikotiltaket som brukes av bankene, bør ta hensyn til de ulike eiendelene, divisjonene og produktene banken for tiden eier. Selv om hver investering har en individuell risikoprofil, kan kombinasjonen av risikoen fra alle bankers investeringer bidra til å redusere bankens samlede risikoprofil.
Tilbakebetalingsperiode
Tilbakebetalingsperioden for de fleste prosjekter utenfor banknæringen er overalt mellom ett og ti år. Offentlige prosjekter har ofte enda lengre tilbakebetalingsperioder. De fleste av investeringene som en bank gjør, har også lange tilbakebetalingsperioder. Boliglån, langsiktige prosjekter og langsiktige obligasjoner som tilbys av banker, har vanligvis tilbakebetalingsperioder på 10 eller flere år. Mens disse investeringene genererer inntekter til banken over tid, vil bankene også vurdere andre kortsiktige investeringer som gir høyere avkastning som en del av bankens samlede kapitalbudsjettering.
