Når det kommer til pengene i firmaets konto, føles det ofte som om det aldri er nok. For den fastsatte mengden midler som en person eller en bedrift har til disposisjon, kan det være hundre verdige bruksområder. Alle disse må nøye vurderes, så den beste mulige avgjørelsen blir gjort, og de tilgjengelige pengene gir de mest positive resultatene. Dette er i hovedsak hva aktivaallokering handler om. Kapitalfordeling i investeringen er vanligvis fordelt på aksjer, obligasjoner, eiendomsbeholdninger og kontanter.
Toleranse for risiko og tidshorisont
Avhengig av din toleranse for risiko og tidshorisonten du har tilgjengelig, kan du velge å distribuere pengene dine annerledes. På samme måte må bedriftseiere jobbe tett med finansrådgivere, avdelingsledere, bedriftsledere og regnskapsførere for å bestemme den beste måten å bruke de begrensede midlene de har til rådighet for å utvide virksomheten i størst mulig grad. Uansett om det er gjennom markedsinvesteringer eller å hente midler tilbake til bedriftens prosjekter, er det viktig å nøye vurdere om tilgjengelig tid og toleranse for risiko er riktig å fordele eiendelene dine.
Asset Allocation Strategies
Et kritisk aspekt av aktivaallokering sikter på å redusere risikoen. Når det gjelder investorer som legger bort midler til pensjon, vil risikoreduksjonen hjelpe dem med å opprettholde kontrollen med så mye penger som mulig for deres fremtid. Dette kan oppnås ved å sette kun noen midler inn i risikobestand og reservere andre for obligasjoner eller lavrisiko fond. Tilsvarende kan det være en god strategi for å opprettholde et beredskapsfond hvis aksjemarkedet ikke oppfører seg som forventet å holde penger i en avkastningskonto med høy avkastning. Mange finansielle rådgivere foreslår å holde så lite av tilgjengelige midler i kontanter som mulig, siden utbyttet vil nesten alltid blek i sammenligning over lengre tid sammenlignet med markedsalternativer. Ved å justere aktivaallokeringen jo nærmere kommer du til pensjonering slik at flere av pengene dine er i stabile, lavrisikofonde, du øker sjansene for at du vil bli igjen med flertallet av det du har satt til side. Når tiden ikke lenger er på din side, og du trenger penger i dine investeringer, er det best å holde pengene dine i en mindre flyktig fond.
Bedriftseiere tar også sikte på å redusere risikoen gjennom aktivaallokering. Siden det bare er så mange profitter som ruller inn, er det viktig at bedriftsledere gjør smarte beslutninger om hvor pengene skal gå. Er det bedre å reinvestere pengene inn i virksomheten eller ta det som fortjeneste? Å velge å reinvestere, betale ned gjeld eller på annen måte holde midler i selskapets kuponger, kan være en god måte å redusere risikoen din virksomhet kan møte på lang sikt. Å velge å ta noe av pengene som fortjeneste øker ikke bare skattebyrden, det gir deg mindre forberedt på uventede kriser eller økonomiske utgifter som kan oppstå under linjen. Til slutt er beslutningen ekstremt individuell og må vurderes nøye.
I likhet med personlig investering, jo større er risikoen du tar i virksomheten, desto større er potensielle fordeler du kan nyte. Som et eksempel, velger man å kjøpe en ny bygning, investere i en ekstra produktlinje eller sette penger mot ny markedsføringsinnsats, er alle eksempler på beslutninger for virksomhetsfordeler. Hvis disse valgene er fruktbare, kan det bety mer penger for bedriften din. Hvorvidt du er villig til å ta disse risikoen, er til slutt en beslutning som lederskap må gjøre sammen. Hvis det ser ut til at potensiell belønning kan oppveie risikoen for å miste investeringen, er beslutningen sannsynligvis en god en.
Å diversifisere forretningsmidlene dine er en utmerket måte å redusere risikoen for og øke sjansene for at du vil få en positiv avkastning på investeringene dine senere. Det er lurt å sette noen av bedriftens eiendeler inn i mindre risikoprojekter, for eksempel å kjøpe et nytt skilt for butikkene dine for å oppmuntre fottrafikk, så vel som til høyere risiko, for eksempel å kjøpe en ny bygning slik at du kan åpne en andre plassering. Sjansene for suksess er større på denne måten, og du vil være langt mindre sannsynlig å miste alt du har investert, bør noe gå galt.
Dynamisk Asset Allocation
Du kan lure på, hva er dynamisk ressursfordeling? Denne investeringsstrategien er en nyttig måte å holde porteføljen i kontroll over tid. Denne teknikken innebærer å investere i visse aktivaklasser og gjøre hyppige salg eller handler når verdiene til de respektive klassene vokser. De kan ikke øke i forhold til hverandre. For eksempel, i et år da aksjemarkedet fungerer bra, kan eiendeler investert i aksjer vokse over 15 prosent. Obligasjoner vil imidlertid bare vokse med noen få prosentpoeng. I stedet for å kontinuerlig reinvestere alle de ekstra aksjepengene i aksjer, krever dynamisk ressursfordeling omfordeling av alle eiendelene i alle kategorier for å holde dem i samme proporsjoner.
Si for eksempel at du ønsker å investere $ 50.000. På grunn av tidshorisonten og risikotoleransen din, velger du å sette $ 35.000 (70 prosent) av pengene inn i aksjer. Du velger å sette $ 10.000 (20 prosent) i obligasjoner og de resterende $ 5000 (10 prosent) i kontanter. Markedet har et godt år, og du tjener $ 5000 fra det. Dine obligasjoner gir bare $ 300, og pengene dine bare $ 50. For året har du en total økning på $ 5,350, og gir totalt eiendeler på $ 55,350. Hvis du ønsket å overholde dynamisk kapitalfordeling, ville du omfordele midlene slik at $ 38.745 ble investert i aksjer, $ 11 070 var i obligasjoner og $ 5 535 i kontanter. På den måten forblir prosentandelen av dine eiendeler som ble holdt i hver kategori konsekvent.
Virksomheten kan også søke dynamisk kapitalfordeling til sine investeringer. For eksempel kan du velge å ta kun 10 prosent av tilgjengelige eiendeler som fortjeneste, uansett hvor mye penger som er tilgjengelig. Dette er en utmerket strategi for å sikre at du kontinuerlig investerer i bedriften din og hjelper den å vokse.
Bedrifter kan også investere i aksjer, obligasjoner, fast eiendom eller avkastningskontoer med høy avkastning på samme måte som enkeltpersoner gjør. Dette er en utmerket måte å øke organisasjonens tilgjengelige ressurser. Samme beste praksis for samme fordelingsfordeling bør følges for å sikre at du ikke tar for mye risiko og at tidshorisonten vurderes. Hvis selskapets femårsplan for eksempel skisserer kjøp av en andre bygning, bør investeringer i markedet, obligasjoner eller fast eiendom ikke binde opp eiendelene du trenger for bygningen. Selv om det kan virke som om du kunne trekke pengene dine ut av dine investeringer når som helst, kan tapene i et nedår sette deg tilbake betydelig. Midlene du trenger for viktige bedriftsprosjekter på kort sikt, bør alltid settes til side på en lav risiko måte slik at de er tilgjengelige når du trenger dem.
Taktisk Versus Strategisk Asset Allocation
I likhet med grunnleggende dynamisk aktivaallokering krever strategisk kapitalfordeling at investorene skal sette ideelle proporsjoner for hver klasse investeringer og periodisk balansere porteføljen. Dette er mindre som aktiv handel og mer av det som kalles "buy and hold" -tilnærming, siden enkeltpersoner eller bedrifter er forpliktet på lang sikt til sine investeringer og kjøp eller handel bare for å opprettholde balansen i sine midler. Ved å endre mål eller reduksjon av tid før et sluttmål, for eksempel pensjonering, må forholdene som er angitt for hver aktivaklasse måtte endres. Som et selskap kan du for eksempel bestemme at du vil investere 50 prosent av fondene i aksjer, 30 prosent i obligasjoner, 10 prosent i fast eiendom og 10 prosent i kontanter.
Taktisk aktivaallokering gjør derimot en liten endring i konseptet med dynamisk kapitalfordeling. Denne tilnærmingen gir mulighet for passende proporsjoner, i stedet for ett sett tall for hver aktivaklasse. Fordelen med denne typen strategi er at det gir mulighet for reaksjoner på markedet, noe som kan være til fordel for investoren. Hvis aksjene går bra, kan et selskap flytte de maksimale eiendelene det har tildelt for den aktuelle fondstypen i markedet. Dette ville etterlate en annen kategori, som obligasjoner, i den nedre enden av sitt akseptable utvalg. Når aksjeverdier begynner å falle igjen, kunne investor selge noen av sine aksjer slik at de var tilbake i den nedre enden av deres akseptable rekkevidde for den type fondet og investere forskjellen tilbake i obligasjoner. For eksempel kan aksjemarkedet være mellom 40 og 50 prosent, 20 til 30 prosent i obligasjoner, 10 til 20 prosent i fast eiendom og 10 til 20 prosent i kontanter.
Forsikret Asset Allocation
Det er en annen kapitalfordelingsstrategi som appellerer til risikovillige investorer. Kalt forsikret eiendelallokering innebærer denne teknikken å sette en grense under hvilken du ikke tillater porteføljen å falle. Så lenge dine eiendeler forblir på eller over denne grensen, styrer du dine midler aktivt, inkludert kjøp og salg av aksjer i samsvar med markedstrender. Tanken bak denne strategien er å hjelpe porteføljen til å vokse så mye som mulig, samtidig som risikoen på et forhåndsbestemt nivå begrenses. I et forsikret eiendomsfordelingsscenario, bør porteføljen din aldri falle under den grensen du har satt, kan du velge å investere i statsobligasjoner eller andre ekstremt lave risikofondsklasser for å opprettholde de eiendelene du har. Deretter kan du revurdere investeringsstrategien din eller vente på at markedet skal gjenvinne sin styrke før du foretar ytterligere endringer i porteføljen din.
Asset Allocation for Bedriftseiere
Noe som er viktig å vurdere hvis du er eier av en liten bedrift, er hvordan din personlige kapitalfordelingsstrategi tar hensyn til bedriften din. Selv om du kan utvikle en økonomisk plan og rikdomshåndteringsstrategi uavhengig av virksomheten din, kan virksomheten din være en av dine største eiendeler. Det potensielle resultatet du kan realisere fra salg av ditt firma i fremtiden kan være verdt mer enn hele investeringsporteføljen din, så det er viktig å vurdere.
Det er imidlertid viktig å ikke overemphize viktigheten av virksomheten din i din samlede finansielle portefølje. Investeringer utenfor din bedrift er avgjørende for stabiliteten av dine eiendeler og ting som pensjonsplanen din. Du bør se dine personlige eiendeler og bedriftens eiendeler som to separate, men sammenhengende enheter. Det er OK å investere noen av pengene dine tilbake i bedriften din, men ikke på bekostning av dine personlige investeringer. På samme måte bør du aldri trekke all fortjenesten fra firmaet ditt for å gi deg en større bonus. I stedet er det vanligvis langt mer forsiktig å reinvestere noen av de pengene inn i virksomheten din og hjelpe den til å vokse. Denne delikate balansen mellom personlige og forretningsmessige eiendeler er på en måte sin egen form for aktivaallokering. Forsiktig å se og opprettholde balansen mellom dine personlige investeringer og forretningsmessige eiendeler er en kritisk del av å være en entreprenør.
