Banking handler om å administrere penger, og hvor penger er involvert, må alt nøye vurderes, verdsettes og måles. Til dette formål benytter bankfolk ulike matematiske konsepter. Mens den spesifikke funksjonen til en leder i en bank vil diktere de matematiske verktøyene som trengs, må alle bankfolk ha en utmerket forståelse av grunnleggende kvantitative begreper.
Renter
Konseptet med renten er kanskje det mest brukte matematiske konseptet innen bank og finans. Rentesats er bare kostnaden for penger over en bestemt tidsperiode. Hvis en bank er villig til å låne penger til en låner i et år med en rente på 8 prosent, er kostnaden for å låne over et års tid 8 prosent av den opprinnelige summen lånt. Så kostnaden for å ta ut et $ 1000 lån i et år er 8 prosent på $ 1000, eller $ 80. Mens grunnleggende ideen er enkel, kan matematikken bli komplisert hvis renten endres eller summen som er lånt, blir betalt tilbake i rater.
Nåværende verdi
Nåverdi er nært knyttet til renten, og tillater banken å vurdere verdien av en fremtidig betalingsstrøm. Hvis for eksempel en investering i et vaskeri vil være verdt $ 110 000 i et år, og årlige renter er på 10 prosent, hva er en rimelig pris å betale for en slik investering? For å svare på dette spørsmålet, ville banken beregne nåverdi på 110.000 dollar som forventes i et år. Nåverdi er lik fremtidig verdi i ett år dividert med 1 pluss årlig rente. Nåværende verdi på $ 110,00 er $ 110,00 /(1+0,1) = $ 100,000. Med andre ord, å få $ 110 000 i et år er det samme som å få $ 100 000 i dag.
Risikovurdering
De fleste fremtidige betalinger innebærer risiko, siden noen eller hele betalingen kan mislykkes. For å kvantifisere sannsynligheten for tap, bruker bankfolk matematiske verktøy som standardavvik. Standardavvik er et mål på hvor mye verdien av en variabel har en tendens til å variere. For eksempel, en aksje hvis pris går opp eller ned med 2 prosent per dag i gjennomsnitt har en høyere standardavvik enn en hvis pris svinger 1,5 prosent per dag i gjennomsnitt. Jo høyere standardavviket av en investering er, desto større er sannsynligheten for både en overraskelsesøkning og et stort tap. Disse verktøyene hjelper bankfolk til å ta viktige investeringsbeslutninger.
Porteføljeforvaltning
Bankmenn forvalter også porteføljer på vegne av både banken og kundene. En portefølje er en samling av slike investeringer som aksjer, obligasjoner og valutaer. Hvor sannsynlig eiendelene skal bevege seg opp eller ned i låsetrinn mot motsatte retninger bestemmer potensiell ytelse av porteføljen. For å kvantifisere disse trekkene bruker bankfolk et mål som kalles korrelasjonskoeffisient, som varierer mellom -1 og 1. Hvis to eiendeler har en korrelasjonskoeffisient på -1, viser de alltid motstridende trekk, mens en tall på 1 betyr at de speiler hverandres trekk. Ved bruk av korrelasjonskoeffisienten kan bankmannen beregne maksimal gevinst og tap i porteføljen.
