Før du utsteder mer gjeld til et selskap, vil långivere vite hvor godt det kan møte eksisterende rentebetalinger. Det er noen regnskapsforhold som ledelse og långivere bruker til å måle selskapets evne til å møte gjeldsbetalinger. Gjeldsforholdet sammenligner gjeld med eiendeler, mens gjeldsforholdet sammenligner gjeld med egenkapital. Gjeld / EBITDA-forholdet vurderer selskapets inntekter, mens rentedekningsgraden forenkler rentebetalinger.
Gjeldsforhold
Gjeldsforholdet sammenligner total gjeld og gjeld til selskapets eiendeler. Forholdet gir et øyeblikksbilde av hvor mange eiendeler som er tilgjengelige for å kunne betale ned eksisterende gjeld. Gjeldsforholdet er lik totalforpliktelser dividert med forvaltningskapital. For eksempel har en virksomhet med $ 100 000 i gjeld og $ 250 000 i eiendeler et forhold på 0,4. Jo høyere forholdet er, desto mer gjeld og gjeld holdes i forhold til eiendeler. Et høyere forhold betyr at det vil være vanskeligere for et selskap å betale ned gjeld.
Gjeld til EBITDA-forhold
En annen måte å måle selskapets evne til å betale gjeld på, er å sammenligne gjeld til inntekt. Dette forholdet kan fungere til fordel for en ung bedrift som ikke har en stor mengde eiendeler, men har sterk årlig inntekt. Gjelds-EBITDA-forholdet er lik gjeld dividert med inntekt før man vurderer rente-, avskrivnings- og avskrivningsutgifter. For eksempel, hvis et selskap har en gjeld på $ 100.000 og en nettoinntekt på $ 50.000, har den et forhold på 2. Som gjeldsforholdet, er et lavere tall bedre og indikerer at selskapet har ressurser til å betale av gjeld.
Gjeld til egenkapitalandel
Noen investorer foretrekker forholdet mellom gjeld og egenkapital over gjeldsgraden. Det skyldes at gjeldsforholdet vurderer totale eiendeler, mens gjeldsskiftet vurderer netto eiendeler som ikke er innskrenket av gjeld. Gjeldsforholdet er totalforpliktelser dividert med egenkapitalen. For eksempel har en virksomhet med gjeld på $ 100.000 og egenkapital på $ 150.000 et forhold på 0,66. Et lavere tall betyr at det er mer egenkapital tilgjengelig for å dekke gjeldsbetalinger.
Renterettighetsforhold
Mens et selskap ikke trenger å foreta rentebetalinger på egenkapitalfinansiering, må det gjøre dem til gjeldsfinansiering. Rentedekningsgraden undersøker et selskaps evne til å foreta rentebetalinger. Forholdet beregner hvor mange ganger over et selskaps inntjening før renter og skatt betaler for rentebetalinger. For å beregne rentedekningen, delt inntekt før renter og skatter etter rentekostnad. For eksempel har et selskap med inntekter før renter og skatter på $ 60.000 og rentekostnad på $ 10.000 et forhold på seks. Det betyr netto inntjening før renter og skatt kan betale for rentebetalinger seks ganger over.
