Nøkkeltall uttrykker forhold mellom inntekter, fortjeneste og andre poster i finansregnskapet. Ledelse og investorer kan bruke forhold til å vurdere selskapets resultater over tid og mot bransjen. Kontantstrøm-til-inntektsforholdet, også kjent som drifts kontantstrøm til salgsforhold eller kontantstrøm-til-salgs-forhold, er forholdet mellom operasjonell kontantstrøm og omsetning. Det indikerer ledelsens evne til å snu inntekter til fortjeneste og netto kontantstrøm.
fakta
Formelen for forholdet er driftsstrømmen divideres med inntekter, uttrykt som prosentandel. Drift av kontantstrømmen er netto inntekter pluss justeringer for ikke-poster, for eksempel avskrivninger, og endringer i arbeidskapital, som er forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Avskrivninger er tildeling av anleggsmidlets kostnader over levetiden. Omløpsmidler inkluderer kontanter, inventar og kundefordringer, som inkluderer varer kjøpt på kreditt. Kortsiktig gjeld inkluderer leverandørgjeld, lønn og annen kortsiktig gjeld.
Betydning
Ledelse, investorer og andre interessenter kan bruke kontantstrøm-til-inntektsforholdet for å vurdere effektiviteten av interne kostnadsreguleringer. Et høyt forhold betyr vanligvis at selskapet er i stand til å skifte en høyere prosentandel av omsetningen til overskudd og netto kontantstrøm. En flat eller økende trendlinje er generelt en indikasjon på konsistent salgsvekst og effektiv kostnadsstyring. Dårlig innkreving av fordringer og høyere utgifter er noen av årsakene til en fallende trendlinje.
strategier
Drift kontantstrøm avhenger av nettoinntekt, som er omsetning minus utgifter. Derfor, hvis et selskap genererer høyere inntekter, må det holde utgiftene stabile i forhold til inntektene for å drive drifts kontantstrøm og kontantstrøm-til-inntektsforholdet høyere. Hvis inntektene synker, må selskapet redusere kostnadene tilsvarende for å opprettholde samme kontantstrøm-til-omsetningsforhold. Andre strategier for å øke forholdet er å bruke kreditt i stedet for kontanter for kjøp, å stramme kredittkrav og følge opp på forfalt konto.
Eksempel
Hvis et selskaps inntekter og operasjonelle kontantstrømmer er henholdsvis $ 100 000 og $ 26 000, er driftstrømmen til omsetning 26 prosent 100 x ($ 26 000 / $ 100 000). Hvis selskapet øker omsetningen med 10 prosent til $ 110.000 $ 100.000 x (1 + 0.10) = $ 100.000 x 1.10 = $ 110.000, men bruker mer på reklame og andre utgifter for å generere denne inkrementelle inntekten, kan nettoinntektene falle, noe som betyr driftskvoter strømmen vil også falle. Forutsatt at kontantstrømmen faller med 5 prosent til $ 24,700 $ 26,000 x (1 - 0,05) = $ 26,000 x 0,95 = $ 24,700, er det nye kontantstrøminntektsforholdet 22,45 prosent 100 x ($ 24,700 / $ 110,000), som er en nedgang på 3,55 prosent (26 - 22,45) til tross for en 10 prosent økning i salget.
