Beregning av finansieringsbehovet er en av de største utfordringene som bedriftsledere står overfor. Kapitalmarkeder er ekstremt komplekse, og det kan være vanskelig å fastslå hvor mye, om noen, ekstern finansiering skal øke. Hvor mye ekstern finansiering din bedrift trenger, vil avhenge av driftsbudsjettet for virksomheten din, samt selskapets nåværende kapitalressurser. Å bestemme hvor mye ekstern finansiering som skal øke, vil bli mye lettere hvis du utvikler et solidt driftsbudsjett for din bedrift.
Projiser hvor mye salg du forventer at bedriften skal generere neste år. Den beste måten å projisere salget er å bruke den årlige omsetningsveksten i løpet av de siste fem årene. Hvis selskapet for eksempel har vokst omsetningen på 5% i løpet av de siste fem årene, og omsetningen på nåværende år er $ 100, kan du budsjettere salg på $ 100 x (1 + 5%) = $ 105 for neste år.
Beregn selskapets kostnaden for solgte varer og driftskostnader ved å bruke gjennomsnittlig prosentandel av salgsmetoden. Hvis kostnaden for varer som selges i prosent av salget i gjennomsnitt 20% de siste fem årene, kan du budsjettere kostnadene for varer solgt til $ 105 x 20% = $ 21 for neste år. Hvis driftskostnadene i prosent av salget i gjennomsnitt er 15% de siste fem årene, kan du kostnadsføre driftsutgifter på $ 105 x 15% = $ 16 for neste år.
Subtraher kostnaden for solgte varer og driftskostnader fra salg for å fastslå inntekt før skatt. I dette eksemplet vil inntektene før skatt være $ 105 - $ 21 - $ 16 = $ 68.
Beregne selskapets skatter for neste år, og trekk skatt fra inntekt før skatt for å beregne nettoinntekt. Hvis selskapets skattesats er i gjennomsnitt 30% de siste fem årene, vil nettoinntektene være $ 68 - (35% x $ 68) = $ 44.
Projiser neste års omløpsmidler med samme prosentandel av salgsmetoden. Omløpsmidler inkluderer kontanter, varebeholdninger og kundefordringer. Hvis omløpsmidler i prosent av salg i gjennomsnitt er 25%, kan du belaste neste års nåværende eiendeler på 25% x $ 105 = $ 26.
Projiser neste års nåværende gjeld ved bruk av den historiske prosentdelen av kostnaden for solgte varer. Hvis gjeldende gjeld i prosent av varekostnad solgt i gjennomsnitt 40% de siste fem årene, kan du belaste neste års nåværende gjeld på 40% x $ 21 = $ 8.
Trekk nåværende gjeld fra omløpsmidler for å fastslå selskapets arbeidskapitalbehov. Arbeidskapital er de kortsiktige finansieringsbehovene som trengs for å drive den daglige driften av en bedrift. I dette eksemplet vil selskapets arbeidskapitalbehov være lik $ 26 - $ 8 = $ 18.
Anslå selskapets anslåtte investeringer ved å bruke prosentandelen av salgsmetoden. Hvis investeringene i prosent av salget har en gjennomsnittlig andel på 30%, kan du planlegge neste års kapitalbehov som $ 105 x 30% = $ 32.
Trekke selskapets forventede arbeidskapitalbehov og kapitalinntekter fra nettoinntekt for å bestemme hvor mye ekstern finansiering som trengs. I dette eksemplet må selskapet øke $ 44 - $ 18 - $ 32 = ($ 6), noe som betyr at $ 6 i ekstern finansiering er nødvendig. Hvis denne beregningen gir et positivt nummer, må ingen ekstern finansiering økes. Selskapet kan finansiere sin virksomhet gjennom interne midler, selv om du kanskje vil øke ekstern finansiering dersom vilkårene er attraktive.
Tips
-
Vær oppmerksom på at disse trinnene antar at alle kostnader som en prosentandel av salget forblir faste fra år til år. Gjør bare denne forutsetningen hvis du ikke forventer store endringer i selskapets virksomhet. For eksempel hvis en nøkkelinngang til selskapets produkter er plastikk og du forventer at plastprisene øker betydelig neste år, bør du anta at varekostnaden som selges som en prosentandel av salget, øker neste år.
Du vil kanskje vurdere å ansette en investeringsbanker for å hjelpe deg med kapitalinnsamlingsprosessen. De store investeringsbankene er Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley og Bank of America. Investeringsbanker tar vanligvis en månedlig beholdningsavgift på $ 25.000 og 1% til 7% av eventuelle inntekter.
