Når en bank feiler, sender den sjokkbølger som krøller gjennom økonomien. Risikovektede eiendeler er et av verktøyene som brukes til å forhindre sjokkbølger. Bankene må holde et minimum av kapital på hånden for å dekke risikoen for at låntakere misligholder eller investerer flatlining. Banken vurderer bankens eiendeler, "veier" ulike typer i henhold til risikoen, og beregner hvor mye kapital vil balansere risikoen.
Veieringsrisiko
Bankmidler er mer enn kontanter i hvelvet. Lån og investeringer er eiendeler, men de er ikke like sikre som kontanter. Hvert lån en bank gjør kommer med en risiko som låntakeren vil ha som standard. De fleste investeringer har risiko for å miste investeringen. Forskjellige bankmidler har ulike grader av risiko: Investering i regninger er svært lav risiko, mens høyrentebeskyttede obligasjoner er mye mindre sikre. Låne penger til Microsoft er sikrere enn å låne til en sliter oppstart. Et lån sikret med fast eiendom gir lavere risiko enn en uten sikkerhet.
For å beregne risiko separerer banken de ulike eiendelene i ulike grupper, basert på risikonivået og potensialet for tap. Banken bruker deretter samme risikoviktig formel til alle eiendelene i hver gruppe.
Hvor mye risiko
Reglene for risikovekting er fastsatt av globale bankovervåkere basert i Basel, Sveits. Fra 2018 er risikoviktigingsreglene fastsatt av en verdensomspennende finansiell avtale som kalles Basel III, selv om noen risikovekting fortsatt er dekket av den tidligere Basel II. Basel III er betydelig tøffere.
I henhold til Basel-reglene må bankene holde kapital lik 7 prosent av sine risikovektede eiendeler. Hvis de risikovektede eiendelene er lik $ 500 millioner, trenger banken $ 35 millioner i kapital. Det beløpet skal dekke bankens eksponering dersom noen av de potensielle tapene blir virkelighet.
Noen investeringer, som AA-statsobligasjoner, kommer med nullrisiko. Banken trenger ikke å bekymre seg for potensielle lån. Bedriftslån over AA-vurdert vektes til 20 prosent. Basel-reglene anser kredittrisiko høyest prioritet ved å identifisere risikoklassen. Neste kommer operasjonell risiko. Dette dekker risiko som intern bedrageri, uaktsomhet eller feil. Markedsrisiko er et tredje, mye mindre viktig element.
Risikovekting Blues
Risikovekting skal gi en upartisk formel for å vurdere om en bank er overeksponert. I praksis kan to banker med nesten identiske aktivaklasser oppnå en helt annen risikovikt. En banks tallkreker ser på eiendelene og krever en mye lavere risiko for mislighold enn den andre banken. Det begrunner en lavere risikovurdering, noe som reduserer mengden kapital banken må ha. Det er en av flere måter banker kan tinker med beregningene for å redusere kapitalkravene sine.
