Arbeidskapital er livsnerven i enhver bedrift. Det bestemmer selskapets evne til å styre kontantstrømmen for alltid å ha nok til å møte sine gjeldsforpliktelser. Administrere komponentene i arbeidskapital er en viktig ferdighet for enhver bedriftseier eller leder. Det finnes en rekke forskjellige verktøy enn det som kan brukes til å styre arbeidskapital.
Definisjon
Arbeidskapital er definert som summen av omløpsmidler, kontanter, fordringer og beholdning av et selskap, minus kortfristede forpliktelser, som er alle gjeld på mindre enn 12 måneder. Det er et mål for likviditeten til et selskap. En leders mål er alltid å øke arbeidskapitalen, som lett kan spores på daglig eller månedlig basis. En virksomhet som har fortjeneste og har positiv kontantstrøm, bør alltid øke sin stillingskapitalposisjon.
Kontantstrømoppstilling
Hvert selskap burde ha en ukentlig kontantstrømplanlagt på et regneark som viser når penger kommer inn, går ut og hvor mye som blir igjen. Når en bedrift selger sine produkter på vilkår til en kunde, kan ikke midlene fra salget bli samlet inn i 30, 45 eller til og med 60 dager. Kortsiktig gjeld, derimot, må typisk betales på kortere vilkår. Denne forskjellen i timing illustrerer betydningen av å ha en stor arbeidskapitalposisjon.
Kundefordringer
Omsetningen av kundefordringer er en viktig indikator på selskapets evne til å selge produkter og samle inn midler. Kundefordel omsetning kan beregnes som totalt salg dividert med antall kundefordringer. For eksempel, hvis et selskap hadde et årlig omsetning på $ 1,2 millioner og hadde en gjennomsnittlig kundefordring på $ 100.000, så ville omsetningsforholdet være 12 ganger. Hvis selskapet solgte på 30-dagers vilkår, ville dette være et perfekt forhold. Dessverre fungerer den virkelige verden ikke alltid på denne måten. Hvis kundefordringsbalansen var $ 150 000, vil omsetningsforholdet falle til åtte, noe som indikerer en samlingsperiode på 45 dager, 360 dager divisjonert med åtte.
Inventar
Lageromsetning er en annen beregning som påvirker arbeidskapital. Denne beregningen beregnes ved å dele den totale kostnaden for varer som selges av beholdningsbalansen. Et selskap trenger å ha en beholdningsbalanse som er tilstrekkelig til å møte etterspørselen, men ikke så mye at den har uaktuell beholdning som ikke selger.
Omsetningskapital
Arbeidskapitalomsetningen beregnes ved å dele totalt salg med mengden arbeidskapital. Et forhold som er svært høyt indikerer at arbeidskapitalen virker for hardt, og selskapet vil ha problemer med å møte sine kortsiktige gjeldsforpliktelser. Et forhold som er svært lavt er et tegn på at selskapet har overskytende arbeidskapital, og midlene bør trekkes ut for å investere i andre eiendeler som ville være mer produktive. Den optimale arbeidskapitalomsetningen for enhver bedrift er en prøve-og-feil-prosess for å bestemme det beste arbeidskapitalnivået.
