Styring av arbeidskapital sikrer at et selskap har kontantstrøm for å fortsette den daglige driften. En arbeidskapitalanalyse gir informasjon om selskapets finansielle stilling. For eksempel opplever selskaper med større arbeidskapital mindre økonomisk stress i vanskelige perioder eller tider med høye kundeordrer. Alle selskaper har permanente arbeidskapitalbehov, mens enkelte bedrifter også opplever midlertidige finansieringsbehov.
Beregning av arbeidskapital
Bedrifter beregner arbeidskapital ved å trekke gjeld fra eiendeler. Beløpet som er igjen er den kapitalen virksomheten har til rådighet for å finansiere virksomheten. Eiendeler inkluderer beholdning og kundefordringer. Videre analyse av forretningssyklusen bestemmer selskapets arbeidskapitalbehov. Virksomheten må for eksempel analysere kundefordringer i forhold til dagene som kreves for å motta betaling fra kunder. Inventaranalyse bestemmer hvor lang tid det tar å konvertere produktet til en kundefordring eller kontanter for virksomheten. Analyse av selskapets forpliktelser undersøker antall dager virksomheten krever for å betale utestående fakturaer.
Permanente behov
Bedrifter med fast arbeidskapital trenger ytterligere finansiering for å finansiere gapet mellom tiden det tar å konvertere eiendeler til kontant- og erstatningsansvar. Ifølge entreprenør krever de fleste bedrifter finansiering for å finansiere driftssyklusen. Permanent arbeidskapital må eksistere når tiden som kreves for å konvertere eiendeler til kontanter overskrider fristen for å betale betalbar gjeld. Virksomheten krever ekstra arbeidskapital for å fylle gapet.
Midlertidige behov
Bedrifter kan bare kreve ekstra arbeidskapital på enkelte punkter i løpet av året. For eksempel kan en butikk i løpet av høytiden kreve ekstra midler til å betale for ekstra beholdning og ekstra ansatte. Ikke alle midlertidige arbeidskapitalbehov er resultatet av sesongmessige utgifter. For eksempel kan et selskap som opplever en periode med høye kundeordrer kreve midlertidig arbeidskapital.
Midlertidige kilder
Bedrifter kan finansiere arbeidskapitalbehov gjennom flere kilder. For eksempel kan en bedrift jobbe med leverandører for å forlenge betalingsbetingelsene for en uvanlig stor ordre.Leverandøren kan kreve bevis på bestillingen som sikkerhet for kredittforlengelse, og noen leverandører vil legge inn en lien mot bestillingen for å sikre betaling. En kreditt eller et kortsiktig lån kan også finansiere midlertidig arbeidskapitalbehov i perioder med uvanlig høy kundeordre.
