Regjeringene påvirker økonomien på to måter: Monetær og finanspolitikk. Pengepolitikken består i å justere pengemengden (mengden penger i omløp) og sette hovedrenten (renten som bankene betaler til hverandre på lån). Finanspolitikken bruker statlig skatt, utgifter og lån for å påvirke økonomien.
Pengepolitikk
En sentralbank skaper pengepolitikken ved å kontrollere pengemengden og renten (spesielt kjent som "prime rate" eller økonomisk sett, "prisen på penger"). Disse retningslinjene tar sikte på å stabilisere en økonomi ved å oppmuntre til lån og investeringer, og kontrollere arbeidsledighet og inflasjon.
Pengemengde
Ved å kontrollere pengemengden bestemmer sentralbanken hvor mye penger som er i økonomien på et gitt tidspunkt. Når forsyningen øker, reduseres verdien av en valutaenhet, og folk bruker mer. Når pengemengden minker, vil en valutaenhet verdisette, holde inflasjonen nede. Sentralbankene endrer pengemengden ved å kjøpe eller selge obligasjoner eller ved å skrive ut penger.
Rentesats
En sentralbank bestemmer lavest mulig rente i en økonomi, kalt "prime rate". Sentralbanken belaster denne satsen på lån til kommersielle banker, og kommersielle banker belaster hverandre en tilsvarende rente på lån. Bankene betaler kunder en høyere rente, men den går opp og ned med hovedrenten. Lavrenter oppfordrer til lån og investeringer (som er grunnleggende for en voksende økonomi), mens høye renter oppmuntrer forsiktighet og begrenser risikotaking (hvilken kontrollinflasjon).
Finanspolitikk
Finanspolitikken handler om statens lån, utgifter og skatt, og påvirker økonomien gjennom samlet etterspørsel (hvor mye folk bruker). Det er tre typer finanspolitikk: nøytral, ekspansiv og kontraktiv. Regjeringene forfølger nøytral finanspolitikk når de balanserer sine budsjetter, slik at utgifter tilsvarer inntekter. Når regjeringene bygger overskudd (utgifter er mindre enn inntekter), forfølger de en kontraksjonspolitikk, mens underskudd (utgifter er mer enn inntekter, noe som innebærer statlig lån) signalerer en ekspansiv politikk.
Samlet etterspørsel
Samlet etterspørsel er den totale mengden av utgifter i en økonomi. Regjeringene kan påvirke samlet etterspørsel gjennom finanspolitikken på to måter: beskatning og utgifter. Når en stat bestemmer hvor mye skatt skal, påvirker den den økonomiske aktiviteten til befolkningen. Generelt øker skattekutt og skatteincitamenter samlet etterspørsel på bekostning av statens inntekter, mens økning i skatt har motsatt effekt. Regjeringene kan også påvirke samlet etterspørsel etter hvordan de bruker, målrettet mot bestemte næringer med subsidier eller offentlige kontrakter i ekspansiv politikk, og begrenser føderale prosjekter og reduserer subsidier i kontraksjonspolitikken.
