Horisontal analyse hjelper deg å sammenligne bedriftens økonomiske resultater med tidligere resultater. Anta at resultatregnskapet for året viser at du har gjort fortjeneste. Den horisontale resultatregnskapsanalysen viser hvordan året ser ut i forhold til året før eller de siste tre årene. Det kan vise seg at inntekten din har droppet eller, lykkere, trend oppover. Denne tilnærmingen er også kjent som trendanalyse.
Hvordan Horisontal analyse fungerer
Hvis bedriften din er helt ny, må du vente til du har utarbeidet regnskap for et par forskjellige rapporteringsperioder, slik at du har nok data til å jobbe med. Si at du nettopp har fullført ditt første regnskapsår. For å vurdere trender kvartalsvis kan du ta første kvartal av året som en basisperiode. Deretter sammenligner du tallene fra første kvartals regnskap - balansen, kontantstrømoppstilling og resultatregnskap - til resten av året og markerer endringene.
God horisontal analyse gjør ikke bare øyeeball trender; det crunches tallene for å holde ting objektivt. En måte er å se på dollarkursen på et element som totale eiendeler eller nettoinntekt. Anta at et selskaps salg i år 1 var $ 250 000 og i år 2 var $ 287 500, ved å bruke år 1 som basisår. Dollarsendringen er en økning på $ 37 500. Hvis du deler dollarendringen med basisårets salgsinntekter, får du prosentandelen, som er 15 prosent.
Du kan bruke formlene til en rekke regnskap og kontoer. En typisk balanse horisontal analyse, for eksempel, sammenligner ett års balanse med året før. Analysen ser på flere deler av balansen, for eksempel kontanter, fordringer, anleggsmidler, leverandørgjeld og gjenværende inntjening. En horisontal resultatregnskapsanalyse sammenligner salg, kostnaden for solgte varer, ulike kostnadskategorier og netto fortjeneste fra år til år.
Tolkning av en horisontal analyse
Å vite at salgsinntektene dine har økt med 15 prosent siden i fjor er bare det første skrittet. Det er bare en statistisk detalj til du finner ut betydningen av endringen. Det du tar bort fra en horisontal analyse, avhenger av hva du vil lære:
- Hvordan sammenligner inntektsveksten med hva forretningsplanen din forutsier? Hvis du forventet andreårsinntekter til å gå opp med 25 prosent sammenlignet med år ett, var problemet dine altfor optimistiske spådommer? Kjørte du inn i hindringer du ikke hadde forventet? Hvis ja, hvordan kan du overvinne dem?
- Hvordan sammenligner dine horisontaler med andre selskaper i ditt felt? Hvis konkurrentens salgsinntekter bare har økt med 7 prosent, er det oppmuntrende; hvis de har gått opp 30 prosent, men det gjør at du ser anemisk ut. En fordel ved horisontal analyse er at måling fra periode til periode gir deg en god sammenligning, selv om konkurrerende virksomheter er vesentlig større eller mindre enn ditt firma.
Begrensninger av horisontal analyse
Horisontal analyse er et nyttig verktøy, men ikke en perfekt. Misbrukte, det kan føre deg på avvei. Et vanlig problem er at oversikten over kontoer selskapet bruker, kan ha endret seg over tid. Diagrammet viser de ulike kategoriene for oppføringer, for eksempel små penger, kundefordringer, anleggsmidler og inventar. Selv om bedriften din følger godkjente regnskapsstandarder, kan systemet forandre seg, for eksempel hvis du begynner å tildele noen elementer til en annen kategori. Når du gjør en horisontal analyse, vil endringene påvirke utfallet, slik at det ser ut som om de underliggende finansene har endret seg mer enn de faktisk har.
Et annet mulig problem er å se på individuelle poster eller individuelle regnskap i isolasjon. De tre store regnskapene gir deg et helhetlig bilde av bedriftens økonomiske helse:
- Balansen viser dine samlede eiendeler og gjeld. Fradrag av gjeld fra eiendeler gir deg eierens egenkapital i selskapet eller det beløpet eierne ville beholde dersom selskapet likviderte alt og betalte sine gjeld.
- Resultatregnskapet måler inntekter, inkludert salg du ikke har blitt betalt for ennå - kundefordringer - og regninger du ikke har avgjort, AKA-forpliktelser. Ved å vise hvor mye inntekt overstiger utgifter, gir den deg en følelse for hvor lønnsomt virksomheten din er.
- Kontantstrømoppstillingen ser utelukkende på kontanttransaksjoner. Din virksomhet kan være lønnsom, men hvis kontantstrømmer er mindre enn kontantstrømmer, kan det hende du har problemer med å betale ansatte eller dekker boliglånet. Hvis du bruker kontantbasert regnskap, er inntekts- og kontantstrømoppstillingene identiske.
Hvis du utfører en horisontal analyse på bare ett finansregnskap, kan det gi deg en forvrengt ide om resultatene dine. Horisontal resultatregnskapsanalyse kan vise at inntektene har spist opp i år sammenlignet med fjoråret. Det er gode nyheter. Hvis imidlertid balansen og kontantstrømoppstillingen viser at du også har tatt på seg betydelig mer gjeld, eller at kundene dine tar lengre tid å betale regninger, er bildet mye mer blandet.
Ved å nøye velge hvilke perioder du bruker som base, kan du skjelne en ellers lydanalyse. For eksempel kan en analyse vise en stor forbedring fra fjor kvartal, men mye mindre forbedring de siste tre kvartaler. Å velge samme basisperiode hver gang du foretar en analyse, kan unngå denne unøyaktigheten.
Alternativ: Vertikal analyse
Vertikal analyse er en annen måte å minne dine regnskap for innsikt. Denne tilnærmingen ser på hvert element i en finansregnskap som en prosentandel av et annet element. Den vertikale analysen av en resultatregnskap kan for eksempel rapportere hver oppføring - kostnaden for solgte varer, kontorkostnader, ikke-driftsinntekter og leie - i prosent av brutto salgsinntekt, som er tallet øverst i uttalelsen. En balanse vertikal analyse rapporterer vanligvis oppføringer som en prosentandel av totalkapitalen.
Den vertikale analysemetoden er enkel. Anta at du er interessert i en vertikal analyse av beholdt inntjening, overskuddet selskapet holder ved årsskiftet, i stedet for problemer til aksjonærene. For eksempel, si de totale eiendelene er $ 1,2 millioner, og din beholdte inntekt er $ 240.000. Du vil dele inntekter etter totale eiendeler og rapportere resultatene som en prosentandel, som er 20 prosent i dette eksemplet. Gjør det samme med andre gjenstander. Hvis du er interessert i en bestemt del av balansen, for eksempel forpliktelser, kan du bruke totale forpliktelser som nevner i stedet.
Vertikal analyse av en resultatregnskap kan varsle deg om utgifter som gir en betydelig del av inntektene. De kan også vise deg at enkelte utgifter er små nok til at det ikke er verdt innsatsen for å senke dem ytterligere.
Du kan bruke vertikal analyse for å gi et perspektiv over tid, for eksempel å sammenligne vertikale analyser fra de siste årene. Hvis, for eksempel, kostnaden for solgte varer har blitt en større prosentandel av salgsinntektene over tid, kan det tyde på et behov for å kutte kostnader. På balansen kan du se at varelageret ditt blir en større del av dine eiendeler og kontokontoen en mindre prosentandel. Det kan være et tegn du er overstocked på varene du selger. Hvis langsiktig gjeld er en betydelig større prosentandel enn fem år siden, kan det gjenspeile at du stole mer på gjeld for finansiering.
I likhet med horisontal analyse gjør vertikal analyse det lettere å sammenligne seg med andre selskaper i bransjen, uansett størrelse. Anta at du vil sammenligne din nettoinntekt til et topp selskap sju ganger din størrelse. Ved å bruke vertikal analyse på både resultatregnskapet og det store selskapets erklæring, kan du se hvilken prosentandel av salgsinntektene dine nettoinntekter er. Det gjør sammenligningen mye enklere.
