Når bedrifter blir store nok og har nok kapital, bestemmer de seg ofte for å skaffe seg andre virksomheter. Dette er kjent som "integrasjonsstrategi." Det er to grunnleggende former for integrasjon: horisontal og vertikal.
Horisontal integrasjon innebærer å minimere konkurranse og økende markedsandel ved å kjøpe konkurrerende virksomheter, mens vertikal integrasjon innebærer å kjøpe leverandører eller distributører for å strømline prosessen og redusere kostnadene ved å bringe et produkt til markedet.
Tips
-
Horisontal integrasjon oppstår når et selskap kjøper et selskap av samme type for å øke markedsandelen eller nå nye kunder, mens vertikal integrasjon innebærer å kjøpe en leverandør eller distributør for å effektivisere produksjonen.
Horisontal integrasjonsdefinisjon
Bedrifter som vokser gjennom horisontal integrering søker å kjøpe selskaper i samme bransje, som kan tilby mange fordeler, inkludert:
- Øke deres størrelse
- Vokser sine produkttilbud
- Redusere konkurransen
- Oppskalering av produksjon
- Få tilgang til nye kunder.
Horisontal integrasjon kan lett føre til monopoler og oligopolies hvis ett selskap kjøper alle eller de fleste konkurrenter i et marked, som ofte øker antitrustproblemer. Mange fusjoner av denne typen må godkjennes av regjeringen før de skjer for å beskytte forbrukerne mot den reduserte konkurransen. For eksempel, hvis Verizon kjøpte AT & T, ville forbrukerne ha få muligheter for mobiltjenester tilgjengelig for dem.
Bortsett fra redusert konkurranse, er en av de vanligste årsakene til at et selskap skal utføre horisontal integrering, å øke antall produkter og tjenester de kan tilby til forbrukerne. I enkelte tilfeller kan selskapet til og med ønske å kombinere sine eksisterende tjenester med selskapene det ønsker å kjøpe. Dette kan også gjøre det mulig for selskapet å skalere produksjonen med nye fabrikker og ansatte.
Horisontale integrasjonseksempler
For eksempel, hvis AriZona Beverages (firmaet bak AriZona iced tea) ønsket å begynne å selge smakt vann og te, men ikke ville investere i nytt utstyr, fabrikker og ansatte for å gjøre det, kunne det kjøpe et selskap som lager sparkende farvann, som La Croix, og begynner å selge disse drikkene umiddelbart. Dette vil også gi umiddelbar tilgang til La Croix forbrukere i stedet for å bygge opp sin egen forbrukerbase.
Virkelige eksempler på horisontal integrasjon Inkluderer Marriotts 2016-kjøp av Sheraton, Facebooks 2012-oppkjøp av Instagram og Disneys 2006-oppkjøp av Pixar.
Vertikal integrasjonsdefinisjon
Vertikal integrasjon oppstår når et selskap kjøper enheter involvert i forskjellig stadier av verdikjeden. I hovedsak betyr dette at en fastkjøper en annen som er involvert i produksjonen av det samme produktet, men på et annet nivå i forsyningskjeden, gjør prosessen med å skape et produkt og få det til markedet billigere og raskere. Vertikalt integrerte selskaper kan finne det som har hjulpet dem:
- Styrket deres forsyningskjeder
- Redusere produksjonskostnadene
- Capture mer fortjeneste
- Få tilgang til nye distribusjonskanaler.
Selv om det er vanskeligere å lage et vertikalt monopol enn en horisontal, når det er oppnådd, kan det forlate et selskap i kontroll over en hel bransje heller enn bare et segment av det.
Vertikale integrasjonseksempler
For eksempel er Andrew Carnegie kjent for å banebrytende konseptet vertikal integrering for å slå stålmarkedet ved å ta kontroll over alle aspekter av produksjonsprosessen. Han eier ikke bare stålverk, men også jernmalmflåte, kull- og jernfelt og jernbanene. Han ville selge direkte til brukere, omgå mellommenn og deres gebyrer. Som et resultat av sin vertikale integrasjon i bransjen, kunne ingen konkurrenter ha råd til å konkurrere med Carnegie Steels priser, og han hadde et monopol over bransjen i årevis.
Mer moderne og mindre monopolistiske eksempler på vertikal integrering inkluderer Googles 2001-oppkjøp av Motorola for å produsere smarttelefoner og Ikeas 2015-kjøp av rumensk skogsjord for å produsere egne råmøbler.
Integrering bakover og fremover
Vertikal integrering kan forekomme på to måter, avhengig av hvor kjøperen og den nye oppkjøpet sitter i leverandørkjeden. Det er tre typer vertikal integrering:
- fremover (eller nedstrøms) integrasjon
- bakover (eller oppstrøms) integrasjon
- balansert integrasjon
Her er forskjellen mellom de tre:
- Forward integrasjon innebærer å kjøpe et selskap lenger ned forsyningskjeden, som distributør. Et eksempel ville være hvis en blomsteravler kjøpte en kjede av blomsterhandlere.
- Bakover integrasjon oppstår når et selskap kjøper en enhet over dem på forsyningskjeden, for eksempel hvis en kornproducent kjøpte gårdene som vokser kornene som brukes i kornblandingen.
- Balansert integrasjon innebærer å ta over alle deler av produksjonsprosessen og kalles også et vertikalt monopol. Andrew Carnegies tidligere nevnte stålvirksomhet var involvert i balansert integrasjon. Denne formen for vertikal integrasjon er mindre vanlig enn forover eller bakoverintegrasjon, da det i stor grad er ulovlig i USA på grunn av antitrustlovgivning.
Fordeler med horisontal integrasjon
Både vertikal og horisontal integrasjon har sine fordeler, og et selskap må vurdere sine egne behov før de bestemmer hvilken form for integrasjonsstrategi som skal forfølge. Horisontal integrasjon kan være mest fordelaktig når et selskap er:
- en del av en raskt voksende industri, og den må opprettholde en stor del av markedsandelen
- ikke blomstrende i konkurranse
- håper å få tilgang til et nytt marked eller kundebase
- søker å skalere opp virksomheten.
Selvfølgelig tillater horisontal integrasjon ikke at et selskap blir selvforsynt, slik at selskaper som ønsker å redusere distribusjons- eller forsyningskostnader, kan finne vertikal integrering for å være mer fordelaktig.
Fordeler med vertikal integrasjon
Vertikal integrering kan derimot ikke umiddelbart hjelpe et selskap til å øke sin markedsandel, men det kan bidra til å redusere kostnadene forbundet med å få et produkt eller en tjeneste på markedet, og det kan hjelpe et selskap å absorbere fortjeneste fra begge sider av tilbudet kjede. Redusert fortjeneste kan hjelpe et selskap send besparelser til forbrukeren for å få til en større markedsandel eller til slutt konkurrere mer effektivt med andre produkter og tjenester i bransjen.
Vertikal integrering er mest fordelaktig for firmaer som oppdager at distributørene eller leverandørene er upålitelige eller lader for mye, eller hvis det er for mange mellommenn mellom selskapet og forbrukeren, og legger unødvendige avgifter til den endelige prisen på produktet.
Et selskap som prøver å produsere produkter til nøyaktige spesifikasjoner som er utenfor normen for industrien, kan også se på vertikal integrering. For eksempel, hvis et bilfirma ønsker å lage dekk av en bestemt størrelse som ingen eksisterende dekkselskaper selger, kan det være mer økonomisk forsvarlig å kjøpe et dekkfirma og begynne å produsere dekk i den størrelsen i stedet for å bestille spesialdekk fra et eksisterende selskap.
Suksess med vertikal integrasjon
For å kunne utføre en vellykket vertikal integrering må selskapet ha nok ressurser til å styre den nye virksomheten og være forberedt på å overta en enhet involvert i arbeid som det kanskje ikke er kjent med. For eksempel, hvis et brygger selskap tar over en frukthage for å begynne å selge eplecider, må den sikre at den har hovedstaden til å overleve et flomår, og at de høyeste er forberedt på å begynne å ta gode beslutninger om landbruk, et område der de kan ha ingen tidligere erfaring.
