Enten du starter opp en ny bedrift eller utvider en eksisterende, er det alltid en bekymring for småbedriftseieren å finne finansieringskilder. Små privateforetak har ikke samme tilgang til midler som er tilgjengelige for store, børsnoterte selskaper.
En bedriftseier har to valg av midler: gjeld eller egenkapital. De primære kildene til midler til små bedrifter er banker, handelskreditt og egenkapitalbidrag fra eierne.
Med gjeld mottar långiveren et notat som definerer vilkårene for tilbakebetaling med renter og en betalingsplan, men eieren beholder eierskapet til virksomheten. Ulempen er at en manglende betaling på forfallsdatoer kunne akselerere lånet og tvinge selskapet til konkurs.
Hvis eieren aksepterer et egenkapitalbidrag fra en ekstern investor, må han gi opp en del av eierskapet. Hvis for mye egenkapital blir solgt, kan eieren miste kontroll over sin virksomhet. Den gode nyheten er at eieren ikke er forpliktet til å tilbakebetale investor.
Heldigvis har en småbedriftseier mange muligheter til å samle inn penger til selskapet.
Hva er finansieringskildene?
Personlige midler
Bruk av personlige midler til å finansiere en oppstart eller støtte en voksende bedrift er et valg som hver småbedriftseier står overfor. Hvor mye av hennes personlige eiendeler er hun villig til å risikere for virksomheten? Hva ville skje hvis ventureet mislyktes, og eieren hadde ingen midler igjen som å falle tilbake?
På den annen side er eieren villig til å dele eierskap av selskapet med eksterne investorer? Dette betyr å gi litt kontroll og måtte rapportere statusen til selskapet til andre.
De fleste forsiktige og forsiktige bedriftseiere vil forsøke å finne en balanse mellom bruk av personlige midler og ta på gjeld eller utenfor investorer. En eier kan bruke en del av personlige besparelser, låne mot en livsforsikringspolise, ta ut et hjem egenkapitallån eller kreve et personlig lån.
Bedriftskort
Disse er usikrede, revolverende kredittlinjer som vanligvis er basert på kredittpoengsummen til eieren. Mens noen kredittkortselskaper tilbyr 0 prosent innledende priser, vil renten raskt øke til et dyrt nivå. Maksimum kredittgrenser er vanligvis ikke veldig høye, så du må søke flere kredittkort for å få betydelige lånegrenser. Én ulempe er at kredittkort krever en betaling hver måned, og sen kostnad kan være svimlende bratt.
Lån fra venner og slektninger
For oppstart er lån fra slektninger og venner ofte en enkel kilde til midler. Tilbakebetalingstidsplanene kan være fleksible siden de er en forhandlet avtale mellom utlåner og låner. Renten er omsettelig. Dessverre feiler noen ganger bedrifter. Dette kan skape dårlige følelser, ødelegge relasjoner og gjøre familie sammenkomster ganske ubehagelige.
bootstrapping
Hvis en bedrift vokser og tjener fortjeneste, kan det faktisk ikke trenge noen ekstern finansiering i det hele tatt. Selskapet kan kanskje finansiere veksten med internt genererte midler. Gitt, denne metoden vil kreve noe forsiktig planlegging og stram kontantstrømadministrasjon, men det kan være det beste alternativet.
Ved oppstarting gjør eieren ikke forpliktelser til faste tilbakebetalinger til eksterne långivere og trenger ikke å gi bort noen egenkapitalinteresse i selskapet. En ulempe er at bootstrapping kunne hindre en raskere vekst i virksomheten.
Hva er kilder for kortsiktige fond?
Banklån og revolverende linjer av kreditt
Banklån krever god kreditt og mye dokumentasjon. En bank vil be om minst tre års verdier av selskaps- og personopplysninger, selvangivelser og forretningsplan og vil kanskje til og med fortsatt kreve en personlig garanti. Godkjennelsesprosessen kan ta noen måneder.
Lån kan være kortsiktig, for eksempel 30 dager eller opptil flere år, avhengig av formålet med midlene. Renter vil være noen få poeng over dagens nåværende rente. Banklån har vanligvis lavere priser enn andre typer kapitalbasert finansiering, men bankene har mye strengere kredittbehov.
Banklån kan brukes til å finansiere vekst i kundefordringer og inventar. De er vanligvis sikret av de underliggende eiendelene. Usikrede lån er kun gitt etter flere års utlåns historie og en sterk balanse. Å bli lettet over personlig garanti er ikke lett. Bankene foretrekker at eierne alltid har sine egne personlige eiendeler i fare og er ikke så villige til å gå bort hvis virksomheten går nedoverbakke.
Mindre banker er noen ganger mer attraktive alternativer siden de jobber i samfunnet og har mer kunnskap om lokale låneforhold. De gir bedre tilgang til en utlånsbehandler som kanskje legger større vekt på lånerens karakter og ikke så mye på regnskapet og kredittpoengene.
Leverandørkredittvilkår
Handelskreditt fra leverandører er en viktig finansieringskilde for forretningstransaksjoner. Det er å foretrekke personlige lån og dyre kredittkort-revolverende kreditt. Leverandørene er mer sannsynlig å utvide kreditt til en kjøper fordi de får en ny kunde som forhåpentligvis vil være lønnsom.
Leverandørene er mer villige til å gi kortsiktig kreditt til oppstart siden de lager bedre fortjeneste ved salg av produkter til kjøpere. Kredittkravene fra en leverandør er mye mindre strenge enn banker og andre typer långivere.
Kommersielle finansselskaper
Kommersielle finansselskaper foretar lån ved bruk av selskapets fordringer og beholdning som sikkerhet. Disse lånene blir vanligvis godkjent raskt, men rentene er mye høyere enn banklån. Disse typer långivere vil vanligvis foreta utlån på opptil 50 prosent av beholdningsverdien og 80 prosent mot kundefordringer.
Et annet alternativ til å finansiere fordringer er factoring. I denne typen finansiering blir kundefordringer solgt til et kommersielt factoringfirma. Eierandel av regnskapet går til faktoren. Disse fremskrittene kan enten brukes med eller uten bruk. Rekruttering betyr at finansselskapet kjøper fordringene, men dersom fordringshaver hevder en handelsskade, går fordringene tilbake til selskapet. Uten bruk betyr at finansselskapet kjøper fordringene uten noen betingelser.
Factoring er en måte å finansiere langsiktige fakturaer på. En fordel med factoring er at den stoler på kredittverdigheten til kundene i stedet for eierens kreditt. Kommersielle finansieringsselskaper er mer sannsynlige enn at bankene aksepterer eiere med mindre enn stellar kredittpoeng.
Finansiering av fordringer kan være en rask løsning på kortsiktige kontantbehov. Ikke så mye dokumentasjon er nødvendig, og låntakere trenger ikke tre års regnskap og selvangivelser. Å være i forretning i seks måneder er vanligvis god nok.
Hva er de langsiktige finanskilder?
Utleie av utstyr
Leasing er en viktig finansieringskilde når en låner har begrenset tilgang til gjeldsmarkeder. En leieavtale sparer penger som ellers kunne brukes til normale forretningskostnader og for finansiering av vekst. Betalinger er faste, noe som gjør budsjettering enklere.
Leasingutstyr gjør det mulig for en bedrift å holde seg oppdatert med skiftende teknologier.Når leien er opp, blir utstyret slått på og erstattet med de nyeste modellene. Dette eliminerer bryet med å kjøpe maskiner og prøver å selge det senere.
På grunn av regnskapsregler, vises ikke en leieavtale på selskapets balanse. Månedlige leieavtaler betraktes som en forretningsomkostning, ikke en langsiktig gjeldsforpliktelse. Dette gir utseendet at en bedrift har mindre gjeld i forhold til egenkapitalgrunnlaget.
Small Business Administration Garantert Lån
Lån fra SBA har lange tilbakebetalinger og attraktive renter. Ulempene er at de krever mye dokumentasjon og tar lang tid for godkjenning. Banker liker å gjøre disse lånene fordi de er garantert av SBA, så bankene har i utgangspunktet ingen risiko. SBA-lån kan brukes til arbeidskapital, kjøp av utstyr og refinansiering av andre gjeld, for eksempel høyrentekort.
En viktig fordel ved SBA-lån er gunstige tilbakebetalinger som ikke begrenser kontantstrømmen i virksomheten. SBA tilbyr 25 års tilbakebetaling for fast eiendom, 10 år for kjøp av utstyr og inntil sju år for lån brukt som generell arbeidskapital.
Hva er kildene for å øke egenkapitalen?
Venture Capital
Venturekapital kan være en stor finansieringskilde for en bedrift som introduserer et innovativt nytt produkt med potensial for høyverdig margin. Venturekapitalister liker å foreta investeringer som vokser raskt, slik at de enten kan ta selskapet offentlig eller selge egenkapitalinteressen til en annen investor for et overskudd.
Å få en godkjenning fra et venturekapitalfirma er notorisk vanskelig. Mange gründere bruker måneder å sette presentasjoner sammen og lage plasser, bare for å motta deklinasjoner. Oddsen for å tiltrekke seg en risikovillig kapitalinvestering er svært lav.
En annen ulempe ved å håndtere venturekapitalister er tapet av kontroll. De opprinnelige eierne må ofre en betydelig del av sitt eierskap til venturekapitalfirmaet. Partnene i venturekapitalfirmaet kan ha mer innspill om hvordan man driver virksomheten og mer evne til å ta viktige beslutninger enn eierne.
Angel Investors
Angel investorer kan være en kilde til midler til oppstart. De er mer motiverte for å se virksomheten lykkes enn å få avkastning på sin investering, i motsetning til venturekapitalister, som bare er interessert i en finansiell avkastning. Angel investorer plasserer sine forhåpninger på gründeren i stedet for forretningens levedyktighet.
Vilkårene fra engel investorer er gunstigere sammenlignet med andre långivere. De er velstående individer som har råd til å ta risikoen og ta tab hvis investeringen mislykkes. Angel-investorer har mer tålmodighet enn venturekapitalister mens virksomheten vokser og utvikler sitt marked.
crowdfunding
Hvis spørsmålet ditt er "Hvordan finansierer jeg en oppstartsvirksomhet?" så kan crowdfunding være svaret. I de siste årene har crowdfunding blitt en populær finansieringskilde. Det er en god ressurs for igangsetting av gründere som ikke har en fast track record, men som har innovative produkter eller ideer som kan tiltrekke potensielle investorer. Investorer funnet gjennom crowdfunding ser ikke på eierens personlige økonomiske opplysninger som en bank ville.
Å tiltrekke midler fra crowdfund investorer er en kampanje for å samle støtte til ditt nye og kreative produkt og er en kontinuerlig prosess. Crowdfund-investorer får ofte ikke eierskap i virksomheten, men mottar i stedet en gave fra selskapet. Denne gaven kan være en tidlig utgave av det nye produktet eller få navnet sitt nevnt i kreditter for virksomheten.
Andre typer crowdfunding involverer gjeld eller investorer som tar en del av eierskapet til virksomheten. Crowdfund kampanjer består vanligvis av mange individer som gjør små bidrag fremfor noen få investorer som tar store aksjonærstillinger.
De primære kildene til midler til små bedrifter er banklån og kredittlinjer, handelskreditter fra leverandører og lån fra eiere og aksjonærer. Mest kreditt for små bedrifter er kort sikt. Småbedriftseiere må forene sine egne syn på gjeld og hvor mye egenkapital i virksomheten de er villige til å gi opp.
