Å leve på det du tjener, er bra på kort sikt, men hvis målene i livet innebærer at du har penger til å pensjonere på - eller bare for å ha det gøy med i mellomtiden - betyr det at du må begynne å investere. Det krever å lære et helt nytt ordforråd av investeringsbetingelser, og konseptene som følger med dem. Den ene er markedsverdi eller markedsverdi, som er en grunnleggende måte å vurdere selskapene du forsker på.
Definer Market Capitalization
Mange av beregningene som brukes av investorer, dreier seg om kompliserte matematiske eller abstrakte begreper. Markedsverdi er ikke en av disse. Du utarbeider selskapets markedsverdi ved å se opp antall utestående aksjer og deretter multiplisere det aktuelle tallet med dagens aksjekurs. Effektivt hva det forteller deg, er hvordan markedet i dag verdsetter selskapet. Du kan tenke på det som en "produsentens anbefalte butikk" for offentlige selskaper. Det forteller deg ikke hva selskapet er verdt, fordi markedet for tiden kan undervurdere eller oververdige selskapet for en rekke årsaker. Det er fortsatt et nyttig mål, fordi det gir deg en grov ide om hvor stor bedriften er og hvilke ressurser den har til rådighet.
Markedsføringskapitaliseringskategorier
De fleste kilder gjenkjenner tre hovednivåer av markedskapitalisering: Storkapital for de største bedriftene, småkapital for små bedrifter og mid-cap for de mellomliggende. Det er ikke noen bransje eller myndighet som definerer disse vilkårene, og de endres over tid da markedene fortsetter å klatre, men bransjen som helhet gir en bred konsensus.
Fra 2018 ble store selskaper ansett å være de med en markedsverdi på 10 milliarder dollar eller mer. Mid-cap-selskaper var de mellom 2 milliarder dollar og 10 milliarder dollar, og småbedrifter var de med en verdi på 250 millioner dollar til 2 milliarder dollar. Mange investorer gjenkjenner to nivåer, micro-cap for bedrifter verdsatt under $ 250 millioner og mega-cap for de verdsatt til over $ 200 milliarder.
Betydningen av Cap Størrelse
Capstørrelse er et viktig hensyn når du bestemmer hvilke selskaper du skal investere i, fordi selskaper med store og små markedskapitaliseringer har tydelig forskjellig risiko og muligheter. Store selskaper har en tendens til å være veletablerte selskaper som opererer i stabile, modne markeder. Lommene er dype nok til å stå opp for ugunstige situasjoner, som nedgang i markedet eller tøff konkurranse, uten å bli alvorlig skadet.
Mid-cap selskaper er ofte de fremtredende bedrifter, de som har gått forbi deres tidlig voksende smerter og har gode vekstpotensiale. Småskapsbedrifter kan være aktører i nisjemarkeder eller nyetablerte sektorer, eller nye ankomster i etablerte markeder som har funnet en måte å skille seg fra mer etablerte selskaper til.
Cap størrelse og diversifisering
De fleste investeringsstrategier dreier seg tungt rundt et konsept som heter diversifisering. Tanken er å holde et bredt spekter av ulike investeringer, slik at om tider er gode eller dårlige, vil du alltid ha en del av porteføljen din, som gir deg produktive gevinster. For eksempel kan du ha en kombinasjon av individuelle aksjer, verdipapirfond eller børsnoterte fond, obligasjoner eller kanskje til og med Bitcoin eller annen cryptocurrency. Du kan også diversifisere innenfor en gitt kategori, som aksjer. En måte å gjøre det på er å eie aksjer av selskaper på ulike nivåer av markedsverdi.
Store selskaper har en tendens til å være trygg og stabil, og gir mindre gevinster, men mindre risiko. Mid-cap selskaper er mer variabel, men gir sjansen for høyere vekst og mer signifikant avkastning. Småskapsbedrifter er de risikabeltste, men det er her du vil noen ganger finne de slags langskudte "hjemme-runde" investeringer du kan skryte av for resten av livet ditt. Walmart og Microsoft var en liten bedrift.
Market Capitalization av Apple
Generelle definisjoner er fine, men det er ofte nyttig å se på bestemte selskaper for å få en bedre følelse av hvordan store, mellomstore og små bedrifter ser ut i den virkelige verden. I slutten av 2018 var den største av store selskaper, tech giant Apple. Den hadde totalt 4,83 milliarder aksjer utestående på rundt 222 dollar, for en total markedsverdi på 1,07 milliarder dollar. Store selskaper, generelt, anses å tilby begrenset mulighet for store avkastninger, men teknologibedrifter kan være et unntak.
Mens det handles på $ 222 i oktober 2018, hentet en andel av Apple like under $ 75 i oktober 2013. Et mer konvensjonelt selskap med en stor markedsverdi er Johnson & Johnson. Med 2,68 milliarder aksjer som handler på rundt 133 dollar, var markedsverdien per oktober 2018 359 milliarder dollar. Dens aksjekurs i oktober 2013 var litt over 92 dollar, som fortsatt representerer sterk vekst, men ikke i Apples klasse. Med andre ord, kan du fortsatt få god avkastning på noen store aksjer, så lenge de er de riktige.
Markedsføring av fotskuffer
Et utmerket eksempel på en mid-cap selskap er atletisk skotøy forhandler Foot Locker. Fra og med 2018 hadde det over 114 millioner aksjer utestående til en pris på rundt 49 dollar per aksje, for en markedsverdi på 5,7 milliarder dollar. Detaljhandel som helhet har notorisk tatt et slag over de siste årene, men Foot Locker har holdt seg bra, kanskje fordi med sportssko muligheten til å prøve dem personlig - i motsetning til bestilling online - er ganske viktig. I oktober 2013 handlet Foot Locker på rundt $ 37 og hadde økt til over $ 49 innen oktober 2013. Det er ganske god vekst, men mid-cap aksjer er mer volatile. I løpet av de fem årene har aksjene vært så høyt som $ 77 og så lite som $ 30. Avhengig av når du kjøpte og solgte, kan Foot Locker ha gjort deg ryddig fortjeneste eller forårsaket et betydelig tap.
Markedsføring av Universal Insurance Holdings
Det er relativt få mega-cap selskaper som Apple, men mange flere små-cap selskaper. Et godt eksempel på et lite-cap selskap er Florida-baserte Universal Insurance Holdings. Det er en relativt liten aktør i forsikringsbransjen, med over 34 millioner aksjer utestående til en pris på rundt 45 dollar i oktober 2018, for en markedsverdi på 1,57 milliarder dollar. Selskapet arbeider hovedsakelig med huseierforsikring, med et datterselskap som spesialiserer seg på boliger med en verdi på $ 1 million eller mer. Den er best etablert i Florida-markedet, men har utvidet virksomheten til flere andre stater i Sør, New England og så langt nord som New York. I oktober 2013 handlet aksjene på bare 7,80 dollar, slik at selskapets femårige vekst har vært imponerende. Potensialet for fortsatt vekst, eller for selskaper som dette å bli anskaffet av større konkurrenter, er det som gjør dem så appellerende til investorer som er villige til å møte risikoen som følger med å sette pengene sine inn i mindre selskaper.
Begrensninger av markedsverdi for investorer
Markedsverdi er en av de første tingene du vil se på før du investerer i et selskap, men det er bare en av mange tall du vil bruke.Verdien kommer tidlig i prosessen etter at du har bestemt deg for en investeringsstrategi og ser etter selskaper som passer inn i kategorien store, mellomstore eller småkapital. Når du har identifisert interessante selskaper i hver kategori, kan du for eksempel gå videre for å se på mer meningsfulle indikatorer som deres utbyttesats eller deres pris-til-fortjeneste forhold, ofte forkortet som P / E. P / E-forholdet er bare markedsverdi dividert med et års resultat etter skatt, noe som gir deg en indikasjon på selskapets lønnsomhet. Det er en god indikator på fortsatt vekst. Utbytteavkastningen forteller deg hvor mye investeringen vil gi deg utbytte, som vanligvis gjelder for den delen av porteføljen din som er konservativt investert. Hvor mye vekt du legger på dette eller andre mål på aksjens verdi, koker virkelig ned til investeringsmålene dine og strategien du bruker for å nå dem.
