Historisk kostnadsregnskap, som antar at penger har konstant kjøpekraft, var en akseptert forretningsmessig metode som regnskapsføres i flere tiår. Inflasjon, volatilitet i valutakurser, ustabilitet i prisnivå og teknologisk og sosial utvikling i moderne økonomier førte imidlertid til flere moderne modeller for å utfordre de tradisjonelle regnskapsprinsippene. Kontinuerlig moderne regnskap, ellers kjent som CoCoA, er en slik populær moderne regnskapsteori.
Et kontinuerlig og nåværende regnskapssystem
Ifølge kontinuerlig moderne regnskap - fremsatt av en australsk forsker Raymond Chambers - kjøpekraften av penger er ikke konstant, men er aktuell og kontinuerlig endring. I følge utviklingsmiljøet der bedrifter og bedrifter opererer, er modellen, den monetære verdien eller netto realisasjonsverdi av en virksomhet, den nåværende kontantekvivalenten til sine eiendeler. Det er et regnskapssystem som måler eiendeler og gjeld til sin nåværende kontantpris, for eksempel netto salgsverdi av en eiendel dersom den selges i de nåværende forretningsforholdene.
Et adaptivt regnskapssystem
I henhold til CoCoA må bedriftene tilpasse seg det evolusjonerende økosystemet der de opererer, og derfor bør også deres regnskapsmessige praksis. For et firma innebærer tilpasning avhendelse av eiendeler som anses uegnet og kjøp av eiendeler som er mer egnet til det nye miljøet. Derfor bør målsettingen om regnskapsføring være å tilby dagens kontantpris på eiendeler for å bistå et firma i bedre beslutningsprosesser. CoCoA insisterer på at en finansiell oversikt over en virksomhet bør inneholde dagens forutsigbare salgspriser for hver av eiendelene, og derfor bør overskuddet beregnes som endringen i selskapets tilpasningsevne i perioden.
Styrken i regnskapsmodellen
CoCoA er en enkel modell for regnskapsførere å ansette i å utvikle balanser og regnskap. Uttalelsene gir kontinuerlig råd til firmaet om eiendeler som er nødvendige for å selge og kjøpe, og dermed hjelpe enheten til å overleve i et konkurransedyktig forretningsmiljø. I motsetning til det historiske kostnadssystemet, hvor det er større feilprosent, er det å forutsi allokeringskostnadene for avskrivninger mye enklere og mer nøyaktig under CoCoA. Fordi CoCoA-balansen estimerer hva firmaet ville motta dersom det solgte hver av sine eiendeler på en nåværende dato, er rapportene en nyttig veiledning for aksjonærene å vurdere investeringsrisiko og -fordeler.
Svakheter i regnskapsmodellen
CoCoA krever et fundamentalt skifte i regnskapsmessig praksis, fra et kostnadsbasert system til sluttprissystem, derfor er de fleste forretninger fortsatt motvillige til å bruke CoCoA. En eiendel kan ha lav salgspris i markedet, men kan være av høy verdi i firmaet. CoCoA-balansen klarer ikke å regnskapsføre aktivets indre verdi og måler det kun med utgangsprisverdien i markedet. Mens CoCoA legger vekt på behovet for at et foretak skal tilpasse seg miljøet, tar det ikke hensyn til hvilken innflytelse et foretak kan ha på miljøet. For eksempel kan en høyytelsesaktiv i firmaet over tid øke salgsprisen i markedet.
