Jo høyere et selskaps arbeidskapital i forhold til salg, desto bedre og stabilere er selskapet økonomisk. Når salget øker, men arbeidskapitalen faller, kan selskapet ha problemer med å opprettholde drift og kjøp av inventar for å oppfylle nye ordrer, og det kan også oppleve andre økonomiske problemer.
Arbeidskapital
Arbeidskapitalen beregnes ved å bruke likningen av selskapets omløpsmidler minus kortsiktig gjeld. Å observere et selskaps eksisterende arbeidskapitalbalanse er den enkleste måten for investorer å bedømme mengden av selskapets eiendeler som er lett likvidert. Likvide midler må være tilgjengelig for å investere i å bygge selskapets virksomhet, finansiere fremtidig vekst og økende verdi for sine aksjonærer
Arbeidskapital til salg
Arbeidskapitalen til salgsforhold viser selskapets evne til å betale kostnader knyttet til generering av nytt salg uten at det er nødvendig å ta på ytterligere gjeld. Selv om låne penger til å finansiere nytt utstyr eller andre tiltak for å bidra til å øke salget, er ikke dårlig alene, må et selskap fortsatt være i stand til enkelt å betale ned sin gjeld og opprettholde nok likvide midler til å finansiere den pågående driften av selskapet. Omvendt, hvis et selskap opprettholder en overordentlig høy arbeidskapital til salgsforhold, kan det holde på for mange eiendeler som ville være bedre brukt til å finansiere ny vekst eller ekstra salg.
Kostnad for varer
Kostnadene et selskap trenger for å dekke for å generere varer til salgs, er fanget i kostnaden for solgte varer - eller COGS - linjeelement i resultatregnskapet. Dette inkluderer ikke generelle og administrative kostnader som kreves for å holde selskapet i gang. COGS matches med salg i en gitt tidsperiode i resultatregnskapet. COGS inkluderer kostnaden for råvareinnganger til produksjonsprosessen, og kan også inneholde lønninger for ansatte som er spesifikke for produksjonsprosessen.
Negativ arbeidskapital
Regnskap som viser negativ arbeidskapital kan være et tegn på problemer som kommer.Negativ arbeidskapital betyr at selskapets forpliktelser overstiger sine eiendeler, og gir selskapet svært begrenset evne til å bruke så mye på dagens drift og fremtidig vekst som sine jevnaldrende med positiv arbeidskapital. Når arbeidskapitalen fortsetter å falle som en prosentandel av salget, kan selskapet ikke ha nok penger til å betale sine leverandører eller dekke sine gjeld.
