Driftskapital, eller OWC, er likviditetsmålet i en bedrift. Netto arbeidskapital, eller NWC, er resultatet av alle eiendeler holdt av et selskap minus alle utestående gjeld. Driftskapital er alle eiendeler, minus kontanter og verdipapirer, minus alle kortsiktige, ikke-rentebærende gjeld.
Driftskapital
Driftskapital er måling av alle langsiktige eiendeler i motsetning til alle langsiktige forpliktelser. Formelen for beregning av driftskapital er: OWC = (Eiendeler - Kontanter og verdipapirer) - (Forpliktelser - Ikke-rentebærende gjeld). Hvis renter ikke belastes for gjeld, blir det trukket fra totalforpliktelsen. Verdipapirer er investeringsprodukter som trekkes fra eiendeler, da verdien er spekulativ og ikke bestemt. En negativ driftskapital er et tegn som selskapet måtte trenge å tilpasse sin strategi.
Netto arbeidskapital
Netto arbeidskapital er forskjellig fra driftskapital. Netto arbeidskapital fokuserer mer på nå, snarere enn på lang sikt. Formelen for beregning av netto arbeidskapital er: NWC = Sum eiendeler - Sum gjeld. I motsetning til driftskapital, trenger du ikke å fjerne kontanter, verdipapirer eller ikke-rentebærende gjeld. Dette viser den nåværende likviditeten til et selskap for det kommende kvartalet. Et selskap som har en negativ netto arbeidskapital kan måtte trenge kapital til å fortsette driften.
Negativ driftskapital
I noen tilfeller vil en negativ driftskapital bli realisert. Dette vil vise at virksomheten ikke har langsiktige eiendeler til å inneholde langsiktig gjeld. En virksomhet med negativ driftskapital vil måtte justere overskudd og gjeld for å gjenvinne et positivt utfall for fremtiden. Selv om netto arbeidskapital er positiv, må selskapet se på kostnadsbesparende tiltak for å gjenvinne en positiv driftskapital.
Negativ netto arbeidskapital
Hvis en bedrift har en negativ netto arbeidskapital, har den ikke eiendelene til å betale sin gjeld. Bedrifter med en negativ netto arbeidskapital kan måtte trenge å skaffe kapital fra investeringer, redusere kostnader eller øke prisene. En negativ netto arbeidskapital viser at et selskap sliter med å møte kostnadene. Forlengede perioder med negativ netto arbeidskapital kan føre til nedleggelse av virksomheten og likvidasjon av eiendeler for å betale kreditorer.
