I henhold til Bank Secrecy Act, må finansinstitusjoner opprettholde passende poster og filrapporter som involverer visse valutatransaksjoner. Loven foreskriver forskrifter som forplikter rapporteringen av spesifikke aktiviteter, inkludert bruk av overføringer for å sende og motta penger. Finansinstitusjoner bruker valuta-transaksjonsrapporter og mistanke om aktivitetsrapporter som det primære middel for å oppfylle lovens krav.
Generelle Krav
Sende og motta penger via overføringer faller under valutatransaksjon. Bankene må derfor registrere informasjon om sine kunder når de behandler overføringer. Informasjonen de tar opp inkluderer kundens navn, fysisk adresse, fødselsdato og personnummer. Hvis kunden er utenlandsk, må banken registrere et skattebetalers identifikasjonsnummer.
Banken må også legge merke til dokumentasjonen som brukes til å verifisere kundens identitet. Bare nevne at banken vet at personen ikke er tilstrekkelig. Rapporten må inneholde avsenderens kontonummer og beløp og type transaksjon. Det må også inkludere opprinnelsesland og amerikanske dollar tilsvarende av utenlandsk valuta på transaksjonsdagen.
Transaksjon Aggregasjon
Bankene må sende valuta transaksjonsrapporter for overføringer over $ 10 000. Hvis flere overføringer behandles for samme person, må banken behandle disse som en enkelt transaksjon, og må rapportere overføringene dersom summen overstiger $ 10.000. Men hvis disse transaksjonene er for flere bedrifter eid av en person, blir transaksjonene ikke aggregerte. Dette er på grunn av antagelsen om at innlemmede bedrifter er uavhengige personer, slik at hver virksomhet behandles separat.
Fase I unntak
Noen organisasjoner kan kvalifisere for unntak fra rapportering av valuta-transaksjoner. Disse enhetene faller under enten Fase I eller Fase II fritakskategorier. Fase I unntak er gitt til bankene i omfang av deres innenlandske virksomhet. Offentlige byråer og enheter som utøver offentlig myndighet i USA, kvalifiserer også.
Bankene må sende inn en rapport om bankvernreguleringsloven e-arkiveringssystem for å frita kvalifiserte selskaper. Denne rapporten skyldes innen 30 dager etter bankens første transaksjon med det fritatte selskapet.
Fase II unntak
Selv om et selskap ikke oppfyller kriteriene for Fase I-unntak, kan det fortsatt være berettiget til CTR-unntak. Disse selskapene inkluderer lønnskunder og ikke-børsnoterte virksomheter. Kvalifiserte ikke-børsnoterte virksomheter inkluderer selskaper som driver stor dollarstransaksjon med en fritatt bank. Bare den innenlandske virksomheten til disse selskapene kvalifiserer for fritak. De må også være amerikanske selskaper eller registrert for å drive virksomhet i USA. Lønnskunder er selskaper som trekker penger til å betale amerikanske ansatte. De må også være amerikanske selskaper.
