Ved vurdering av selskapets helse vil finansielle analytikere vite om selskapet har tilgang til nok kontanter for å oppfylle sine økonomiske forpliktelser. Analytikere måler denne tilgangen ved hjelp av likviditetsforhold. Analytikere vil også vite hvordan selskapet posisjonerte seg når den kjøpte sin kapital, pengene brukte til å kjøpe eiendeler og drive virksomheten. Selskapet måler kapital ved hjelp av kapitalstrukturforhold.
Kapitalstrukturforhold
Kapitalstrukturforholdene sammenligner selskapets gjeld og egenkapital. Gjeld og egenkapital er de to metodene som selskaper skaffer seg kapital. Gjeld refererer til penger som lånes, mens egenkapitalen refererer til penger investert eller opptjent. Nøkkeltall som måler kapitalstrukturen inkluderer gjeldsverdien eller forholdet mellom anleggsmidler og langsiktige forpliktelser. Gjeldsforholdet fordeler selskapets totale forpliktelser med den totale egenkapitalen. Jo høyere forholdet er, jo mer gjeld selskapet bærer. En gjeldsgrad i forhold til en viser en balanse mellom gjeld og egenkapital. Anleggsmidler til langsiktig gjeldsforhold deler opp de samlede anleggsmidlene med summen av alle penger skyldig med en tilbakebetalingstid på mer enn ett år. Dette forholdet illustrerer andelen egenkapital selskapet har i anleggsmidlene. Ethvert forhold med en verdi høyere enn en viser positiv egenkapital i eiendelene.
Likviditetsforhold
Likviditetsforhold analyserer selskapets evne til å få tilgang til penger når det trengs. Når et selskap mangler tilstrekkelig tilgang til kontanter, mister den muligheten til å forfølge investeringer og kan falle bak i regningen. Likviditetsforholdene omfatter nåværende forhold og omsetningsomsetningsforholdet. Nåværende forholdet sammenlikner omløpsmidler, eller eiendeler som kan konverteres til kontanter innen ett år, til gjeldende gjeld, eller gjelden forfaller innen ett år. Enhver verdi over en viser at selskapet kan betale sine nåværende forpliktelser med kontanter. Lageromsetningsforholdet avgjør hvor mange ganger selskapet selger ut inventar i løpet av året. Jo høyere forholdet er, desto mer penger mottar selskapet i bytte for beholdningen.
likheter
Det finnes flere likheter mellom kapitalstrukturforhold og likviditetsforhold. Høyere verdier i både kapitalstrukturforhold og likviditetsforhold kommuniserer en sterkere finansiell stilling i selskapet. Også konsistente forholdstall viser stabilitet i både kapitalstruktur og likviditetsforhold.
forskjeller
Kapitalstrukturforhold og likviditetsforhold fokuserer på ulike aspekter av en virksomhet. Kapitalstrukturprosentene måler hvor stor gjeld selskapet har og sammenligner det med mengden egenkapital. Likviditetsforhold vurderer selskapets kontantnivå, slik at analytikeren kan bidra til å forutsi om selskapet kan møte økonomiske problemer. Analytikeren bestemmer bransjestandarden for hvert forhold ved å beregne forholdet for flere selskaper innenfor den bransjen. Hvis selskapets forhold varierer vesentlig fra standarden, tar analytikeren et mer detaljert titt på selskapets finansielle stilling.
