Broker-forhandler er verdipapirindustriens term for et verdipapirforetak. Verdipapirindustrien er høyt regulert, og en ny meglerforhandler må registrere seg med minst tre byråer og sørge for at ledelsen får tilstrekkelig verdipapirutstedelse på høyt nivå. Det vil ta seks måneder eller lenger tid å motta alle nødvendige godkjennelser for å drive et meglerfirma. Du kan øke prosessen ved å utføre de fleste trinnene samtidig.
Etablere et nærvær
Selv om å sette opp et selskap ser det ut som et åpenbart skritt, når det gjelder en ny meglerforhandler, har bedriftskonstruksjonen tillat virksomheten å starte prosesseringsapplikasjonen. Et aksjeselskapsfirma heter offiserene som vil bli meglerprinsippene og tillater det nye firmaet å reservere sitt navn hos Financial Industry Regulatory Authority, eller FINRA. Selskapet må skaffe seg et regnskapssystem som oppfyller kravene i Securities and Exchange Commission og FINRA. Selskapet vil også trenge å etablere en nettokapital - kontanter i banken - for å møte kapitalbehov basert på prognoserte størrelser og forretningslinjer i meglerfirmaet.
Registrere prinsipper for testing og lisensiering
FINRA krever at meglerforhandler har minst to registrerte hovedpersoner som skal styre meglerfirmaet. Registreringen krever søknad til FINRA, fullføre en bakgrunnskontroll og bestå en test som dekker verdipapirreguleringer som gjelder på meglerstyringsnivå. Det er ulike typer hovedregistreringer, avhengig av verdipapirene firmaet vil tilby, og prinsippene til et lite nytt meglerforhandlerfirma kan måtte oppnå flere av hovedregistrene. For en foreslått liten meglerforhandler kan regelen om to prinsipper fravikes, og virksomheten startet med en enkelt registrert leder. En anmodning om frafall kan innleveres hos FINRA dersom de fastsatte kriteriene for en enkelt rektor er oppfylt.
Søk på Federal, State og Regulatory Organization Registration
Eierne av et foreslått nytt meglerfirma må søke om å registrere seg hos SEC, FINRA og finansreguleringsbyrået for hver stat hvor meglerforhandleren vil ha et kontor. SEC krever ferdigstillelse av det omfattende skjemaet BD, som krever bakgrunnsinformasjon om prinsippene, andre eiere, økonomiske støttemenn og foreslåtte ansatte. Med den godkjente SEC-registreringen gjelder virksomheten for FINRA for medlemskap og med Securities Investors Protection Corporation for å kunne levere den nødvendige SIPC-forsikringen til kunder.
Etablere Clearing Firm Relationship
En megler-forhandler bruker et clearingfirma til å behandle og håndtere de faktiske handler plassert av meglerfirmaene. Tjenestevilkårene fra clearingfirmaet avhenger av den foreslåtte størrelsen på den nye meglerhandleren og hvor mye av driften den nye ledelsen ønsker å ta i huset og hvor mye det vil gå ut. Et lokalt meglerfirma vil fokusere på å samle kunder og gjøre handler, og clearingfirmaet gir ledelsen og eierskapet frihet til å forfølge disse målene.
