Investorene dommer resultatene av en investering ved å se på hvor mye det bringer i avkastning. De kan ansette flere metoder for å beregne avkastning, de to viktigste metodene er kumulativ avkastning og gjennomsnittlig årlig avkastning. Begge disse målingene har sine fordeler, og det er viktig å vite forskjellen mellom dem når du tar investeringsbeslutninger.
Måling av kumulativ retur
Kumulativ avkastning måler hele avkastningen på en investering i forhold til hovedbeløpet investert over en spesifisert tid. Mengden tid kan være måneder, ett år eller mange år; måleperioden er helt avhengig av partiet som gjør målingen. For å beregne kumulativ avkastning trekker du den opprinnelige prisen på investeringen fra dagens pris og deler den forskjellen med den opprinnelige prisen. Express svaret som en prosentandel. For eksempel, hvis en investor legger $ 1000 inn i en bestemt aksje, og den totale verdien av aksjen hennes setter pris på $ 2500 over en 10-årig periode, har investeringen gjennomgått en kumulativ avkastning på 150 prosent.
Måling Gjennomsnittlig årlig avkastning
Kaldes også den interne avkastningen, den gjennomsnittlige årlige avkastningen måler gjennomsnittlig avkastning på en investering hvert år over et visst antall år i stedet for det totale avkastningsbeløpet ved slutten av det aktuelle løpetidet. Som den kumulative avkastningsberegningen uttrykkes dette også som en prosentandel. For å gjøre denne beregningen trekker verdien av en investering på slutten av et bestemt år fra verdien av denne investeringen ved utgangen av året før og deler differansen med verdien av investeringen ved utgangen av året. Gjør dette for hvert år av det beløpet du ønsker å måle gjennomsnittlig årlig avkastning på. Express hvert år tilbake i prosent. Gjennomsnittlig alle disse prosentene sammen for å finne gjennomsnittlig årlig avkastning.
Unngå feil
En vanlig feil uerfarne investorer kan gjøre er å anta at de kan dele kumulativ avkastning med antall år i termen målt og få gjennomsnittlig årlig avkastning. Dette vil imidlertid ikke gi en korrekt måling av gjennomsnittlig årlig avkastning. For eksempel vil en investering som resulterer i en gjennomsnittlig årlig avkastning på 20 prosent, gi en kumulativ avkastning på mye høyere enn 200 prosent etter 10 år.
Velge en metode
Siden både kumulativ avkastningsmetode og gjennomsnittlig årlig avkastningsmetode er begge vanlige, kan du bruke en til å uttrykke avkastningen på en bestemt investering. Kumulativ avkastning er metoden som skal brukes hvis du lager prognoser basert på en intensjon om å selge en investering på et bestemt tidspunkt, mens gjennomsnittlig årlig avkastning er metoden som skal brukes hvis du prøver å analysere den langsiktige helsen til en bestemt investering.
