Når du vurderer å investere i et selskap eller låne det penger, er den bokførte verdien av gjeld en av tingene å se på. Bokført verdi av gjeld er det beløpet selskapet skylder, som registrert i bøkene. Hvis bokført verdi er 10 prosent av selskapets verdi, er det et bedre prospekt enn om gjeld utgjør 80 prosent av eiendelene.
Tips
-
Finn bokført verdi av gjeld ved å lese gjeldsdelen i balansen.
Forstå balansen
Et selskaps balanse har tre seksjoner: eiendeler, gjeld og egenkapital. Aktivene inkluderer alt selskapet eier fra kontanter til datamaskiner og biler. Ansvarsseksjonen viser selskapets ulike gjeld. Hvis du trekker fra gjeld fra eiendeler, er eierens egenkapital det som er igjen. For å finne gjeld, se i gjeldsseksjonen. Standard regnskapsmessig praksis krever at gjeld nedskrives til bokført verdi som enten en kortsiktig gjeld eller et langsiktig ansvar. Langsiktig refererer til gjeld som vil ta mer enn et år å betale seg. For eksempel er $ 280 skyldt til det elektriske selskapet en gjeldende forpliktelse, mens $ 20 000 lånet med en 12 måneders utbetalingstid er et langsiktig ansvar. Du må finne tre spesielle oppføringer:
- Noter som skal betales, som er skrevet løpende notater som tjener renter. Obligasjonslån er notert i kortsiktig gjeld
- Langsiktig gjeld, som er oppført i langsiktig gjeldsseksjon
- Den nåværende delen av langsiktig gjeld, som er forfalt i det neste året. Dette gjelder gjeldende forpliktelser
Finn bokens verdi av gjeld
Du må se etter hver oppføring og legge dem opp for å få bokført verdi av gjeld, i stedet for bare å skrive de totale forpliktelsene. Gjeldsseksjonen inneholder poster som forpliktelser, som er regninger som ikke er betalt ennå, og som ikke teller mot bokført verdi. For å beregne den nåværende delen av langsiktig gjeld må du kanskje se på lånets avdragsplan og knase noen tall.
For eksempel har et kosmetisk selskap gjort $ 500 000 i salg i fjor og leter etter en investor. Ser bare på det salgstallet før du investerer ville være en feil. Du finner ut at de betalte 100.000 dollar i ikke-produksjonslønn, ytterligere 200.000 dollar i produksjonsutgifter og for tiden skylder 200.000 dollar i langsiktig gjeld. Når du trekker $ 300.000 i lønn og produksjonsutgifter fra $ 500.000 i salget, blir du igjen med et overskudd på $ 200.000. Med den $ 200.000 i langsiktig gjeld går selskapet knapt i stykker, og eventuelle tap i inntekter i år eller neste kan bety en tapende investering. Hvis et lignende selskap med bare $ 50 000 i langsiktige forpliktelser kom sammen med å lete etter en investor, ville de ha en bredere fortjenestemargin, høyere eiendeler og være en sikrere investeringsinnsats.
Hva betyr det?
Det er normalt for et selskap å finansiere veksten med lån eller obligasjoner, men det er ikke alltid en god strategi. Hvis bokført verdi av gjeld er for stor i forhold til selskapets eiendeler, er det en risiko at det ikke vil være i stand til å betale gjelden tilbake. Dette kan skje hvis økonomien tanker og selskapets kontantstrøm dråper, eller om variabel rente stiger. Når du har kjent bokført verdi, fordel verdien av gjelden av eiendelene. Hvis resultatet er høyere enn ett, det er et tegn, bærer selskapet en stor del av gjelden. For eksempel, anta at selskapet har $ 200.000 i eiendeler og $ 250.000 i gjeld, noe som gir en 1,25 gjeldsgrad. Risikoen er mye høyere enn hvis forpliktelsene bare var $ 100 000. Hvis gjeldsforholdet har gått opp en stund, er det et enda større advarselsskilt.
