Konseptet med finansiell risiko og avkastning er et viktig aspekt av en finansansvarligs hovedansvar innen en virksomhet. Generelt er jo mer finansiell risiko en virksomhet utsatt for, jo større er sjansen for en mer betydelig finansiell avkastning. Det er åpenbart unntak for dette, da det er mange eksempler på irrasjonelle risikoer som ikke kommer med tilsvarende høye avkastninger.
volatilitet
Volatilitet refererer til måten prisene på visse verdipapirer endres i løpet av en viss tidsperiode. Det er en statistisk måling som måler gjennomsnittlig forskjell mellom priser og gjennomsnittspris i den angitte tidsperioden. Jo større volatiliteten til et sikkerhet er, jo større er usikkerheten. Finansielle ledere er ofte veldig opptatt av volatiliteten i aksjene i selskapet de jobber for, samt alle aksjer de har investert penger i.
Fare
Risiko er nært knyttet til volatilitet. En flyktig aksje eller investering er risikabelt på grunn av usikkerheten. Risiko har i denne forstand en positiv side fordi usikkerheten kan omdanne til høy avkastning og lav avkastning.
Risikopremie
Risikopremien refererer til konseptet om at økt risiko er ledsaget av større avkastning. Dette er et viktig konsept for finansielle ledere i håp om å låne penger. Långivere vil se nærmere på et selskap for å avgjøre hvor risikabelt de tror selskapet er, og vil basere sin beslutning om å låne til det selskapet på det risikonivået. I tillegg, hvis långiveren er enig i å låne penger til en risikofylt virksomhet, vil de kreve en høyere avkastning i form av høyere rente.
Økonomiske innflytelse
De fleste selskaper finansieres gjennom enten gjeld eller egenkapital. Egenkapitalfinansiering kommer fra aksjonærer, eiere av selskapet. Disse aksjonærene deler i selskapets inntjening i et beløp som er proporsjonalt med investeringen. Gjeldsfinansiering kommer fra utlånsinstitusjoner, og mens lånebedriften må betale faste rentebetalinger til utlåner, trenger det ikke å dele inntjening med utlåner. Av denne grunn kan et selskap bruke gjeld i stedet for ytterligere egenkapital til å finansiere virksomheten og forstørre overskuddet i forhold til dagens aksjeinvestering. Samtidig blir tapene også forstørret gjennom denne økonomiske innflytelsen. Dette er den grunnleggende risiko / avkastningsvurderingen i sminke av et selskaps finansiering.
Renterisiko
I tillegg til de eksterne investeringene som er foretatt av et selskap, møter en finansiell leder også andre risikoer. For eksempel, når du bruker finansiell innflytelse, må en finansiell leder bekymre seg for rentene selskapet betaler fordi de tilsvarende rentebetalinger kan legge en betydelig belastning på selskapets kontantstrøm, og i siste instans kunne føre til at selskapet har misligholdt sine lån og erklære konkurs.
