Investorer stole på informasjon i regnskapet for å velge aksjeinvesteringer. For at denne informasjonen skal være pålitelig, må selskapene som utsteder aksjer ha tilstrekkelig internkontroll. På grunn av store investorstap fra svindel, lover lover sterkere evaluering av internkontroll. Sarbanes-Oxley er en av disse lovene. Gjennomført i trinn, er målet å øke investorens tillit om at internkontroll knyttet til finansielle rapporter er effektiv.
Veiledning
Styringsorganisasjonskomiteen er en frivillig organisasjon som tilbyr internkontrollveiledning. Utvalget hevder at investorer i selskapets aksjer burde være oppmerksomme på at internkontroll bare gir rimelig sikkerhet for at finansiell informasjon til investorene er korrekt. Absolutt forsikring er nesten umulig å oppnå og koster også uoverkommelig. Mens dokumenter og skjemaer er viktige komponenter i internkontroll, understreker komiteen at internkontroll er implementert av mennesker på alle nivåer i en organisasjon.
Nøkkelkomponenter
Komiteen til sponsororganisasjoner sier at kontrollmiljøet styrkes av sterk styringsstøtte til internkontrollaktiviteter. Ledelsen bør implementere effektiv kommunikasjon og deling av informasjon om interne kontrollaktiviteter. Kontrollaktiviteter skal utformes og overvåkes gjennom hele organisasjonen. Risikovurderinger bør utføres regelmessig for regnskapsrapportering og svindelrisiko.
Etablering av kontroller
Toppledelsen må stille tonen for intern kontroll. I tillegg til å kommunisere viktigheten av intern kontroll, må ledelsen sørge for etablering av interne kontroller som etiske retningslinjer, autorisasjonsregler for utgifter og sikring av fysiske eiendeler. Separering av arbeidsoppgaver, eller at en person ikke er ansvarlig for alle aspekter av en høyrisikofunksjon, er også viktig for effektiv internkontroll. For eksempel skal en arbeidstaker som samler inn penger ikke være ansvarlig for innspilling av kontantinnskudd. Aksjekursene kan bli negativt påvirket dersom ledelsen ikke gjennomfører effektiv internkontroll.
Motstand
Motstandere av strenge interne kontrollforskrifter uttrykker bekymring for at overdrevne forskrifter kan hindre selskaper i å utstede børsnotert aksje. Disse motstanderne hevder at kostnaden og papirarbeidet som er involvert i å overholde regelverket er for tungt. Manglende støtte fra toppledelsen for intern kontroll, ineffektiv arbeidstakerutdanning og langsom kulturell endring med hensyn til interne kontroller, kan gjøre slike selskaper mindre effektive og derfor ikke pålitelige for aksjemarkedsinvestorer.
