Ansattes ytelsesplaner må legge inn en årsrapport, Form 5500, med Internal Revenue Service hvert år. Form 5500 kreves for å tilfredsstille årlige rapporteringskrav som er pålagt ved lov om arbeidstakers pensjonsinntektsgaranti fra 1974 og interninntektskoden. Arbeidsdepartementet overvåker i fellesskap dette rapporteringsbehovet med IRS.
Definisjon
Form 5500 er årsrapporten innlevert av ytelsesplaner. I denne årsrapporten rapporterer de ansattes ytelsesplaner antall deltakere og begunstigede samt pensjonsmidler. Planer beskriver også relasjoner og gebyrer betalt til tjenesteleverandører og avslører om det har vært noen forbudte transaksjoner under ERISA. Disse rapportene må arkiveres elektronisk.
Tidsfrist
Formular 5500 forfaller senest den siste dagen i den syvende kalendermåneden etter utløpet av ordningen for arbeidstakerplanen. Hvis det er et planår som er mindre enn 12 måneder, må Form 5500 arkiveres senest den siste dagen i den syvende kalendermåneden etter slutten av det korte planåret. Hvis den dagen faller på en lørdag, søndag eller føderal ferie, blir forfallsdagen neste normale virkedag.
utvidelser
Utvidelser for arkivering Form 5500 er tilgjengelig en gang bare for planer og kan forlenge forfallsdato opptil to og en halv måned. For å oppnå en forlengelse må planen fylle ut skjema 5558, søknad om forlengelse av tid til fil, visse ansatt plan returnerer, på eller før planens forfallsdato. En forlengelse vil automatisk bli gitt en gang på forespørsel, forutsatt at følgende krav er oppfylt: planåret og arbeidsgiverens skatteår må være det samme, arbeidsgiver har fått forlenget tid til å sende inn sin føderale inntektsdeklarasjon og en kopi av søknaden om utvidelse opprettholdes med filens poster. Det siste at en Form 5500 kan bli innlevert er ni og et halvt år etter slutten av planens planår.
Straff
Det er straffer under ERISA og Internal Revenue Code for ikke å sende inn en årsrapport i tide. En straff på $ 1100 per dag kan vurderes under ERISA for hver dag som en planadministrator ikke eller vil ikke legge inn en fullstendig årsrapport. Internal Revenue Code vurderer en straff på opptil $ 25 per dag (til maksimalt $ 15 000) for manglende innlevering av en årsrapport for utsatt kompensasjonsplaner, tillit, livrenter eller obligasjonsoppkjøpsplaner innen forfallsdato. Hvis en plan er pålagt å legge inn en aktuarerklæring og ikke klarer det, gir Internal Revenue Code en straff på $ 1000.
Hvis en plansponsor ikke klarer å dokumentere sin årsrapport i tide, kan de søke tilflugtssted fra Sikkerhetsadministrasjonsadministrasjonen ved Arbeidsdepartementet gjennom Delinquent Filer Frivillig Compliance Program. Dette programmet tillater plansponsorer å betale reduserte sivile straffer for å komme frem frivillig. Mengden av straffen avhenger av antall deltakere i planen og antall krenkende rapporter. For planer med færre enn 100 deltakere er maksimumsavgiften $ 750 for en delinquent årsrapport og $ 1500 for flere sen rapporter. For store planer med mer enn 100 deltakere skal maksimumsavgiften ikke overstige $ 2000 for en delinquent årsrapport og $ 4000 for flere delinquente rapporter.
