En kredittkreditt er et godt alternativ for de som ønsker å gjøre boligreparasjoner eller andre store pågående prosjekter. Men fordi kredittlinjens renter er beregnet ut fra en variabel rente og fordi du kan låne mer penger etter hvert som tiden går, kan det være utfordrende å beregne månedlige rentebetalinger. For å gjøre dette må du finne ut gjeldende rente på kredittlinjen, og deretter finne din gjennomsnittlige daglige saldo, finne ut den daglige renten, multipliser den daglige saldoen med den daglige renten, og multipliser deretter tallet ved nummeret av dager i måneden.
Hva er kredittlinjer?
En kredittkort ligner et lån og et kredittkort ved at det lar deg låne penger fra banken. Mens et lån innebærer at banken gir deg et forhåndsbetalt beløp som du begynner å betale deg med, er en kredittlinje mer som et kredittkort ved at du kan låne penger som det trengs, opp til en forhåndsbestemt begrense, og du trenger bare å foreta betalinger mens du har en balanse. En kredittgrense adskiller seg også fra et lån i det at lån vanligvis har renter beregnet månedlig, bestemmes en linje av kredittinteresse daglig. Kredittlinjer har også en tendens til å ha høyere rente enn lån, og noen har årlige avgifter, som ligner på kredittkort.
Den vanligste typen kredittlinje er en hjemmekapitalkreditt (HELOC) hvor du bruker huset ditt som sikkerhet på pengene du låner, i motsetning til kredittkort, som generelt er usikret. Dette betyr at hvis du ikke klarer å betale din HELOC, kan du miste hjemmet ditt. Det er derfor HELOCs kalles ofte "andre boliglån".
HELOCs er vanligvis satt med en grense lik din egenkapital, noe som betyr verdien av ditt hjem minus noen annen gjeld mot hjemmet. HELOCs lar deg vanligvis trekke penger fra kredittlinjen for en bestemt periode kjent som en uavgjortstid. Ved utgangen av tegningsperioden må du enten fornye din kredittlinje, betale hovedstolsen og utestående renter umiddelbart, eller begynne å foreta regelmessige utbetalinger til revisor eller renter over et bestemt tidsrom, akkurat som du ville med et lån eller boliglån.
Linje av kredittrenter
For å beregne månedlig rente på en HELOC, må du bestemme gjeldende linje for kredittrente. Dette kan være litt av en utfordring fordi interessen på en linje av kreditt vanligvis er en variabel rente, ligner et kredittkort rente. Disse prisene er basert på en offentlig indeks som US Treasury bill rate eller prime rate, og din nåværende rente kan ikke være den samme du hadde når du registrerte deg for HELOC. I tillegg tar mange långivere en marginprosent på toppen av denne satsen, for eksempel to prosentpoeng over prime rate.
Din siste utsagn vil sannsynligvis si din nåværende sats, men hvis du ikke finner den, vil det opprinnelige papirarbeidet ditt sannsynligvis angi hvordan prisene dine bestemmes. Du kan deretter finne indeksen som brukes og legge til hvilken som helst margin som belastes av utlåner for å finne din nåværende rate. Med andre ord, hvis långiveren din betaler 2 prosent, og dagens rente er 9 prosent, vil din nåværende rente være 11 prosent.
Beregning av renter på LOC
Når du har din nåværende rente, kan du enten bruke en HELOC betalingskalkulator for å bestemme den månedlige renten som skal betales, eller du kan gjøre det for hånd. Din månedlige kredittrente vil bli belastet basert på din gjennomsnittlige daglige saldo og en daglig renteavgift for den aktuelle måneden. Heldigvis bruker de fleste kredittlinjer enkel interesse i stedet for sammensatt interesse, noe som betyr at du ikke trenger å legge til hver dags interesse for neste dags daglige saldo.
For å fastslå din gjennomsnittlige daglige saldo må du sjekke kontoen din. Du må legge til dine daglige saldoer fra den siste måneden, så del den tallet med antall dager i måneden. For eksempel, si at saldoen din var $ 80 000 i begynnelsen av måneden, og deretter 8. august tilbrakte du ytterligere $ 5000, og du brukte en annen $ 15 000 på 20. august. Din daglige interesse for august 1-7 vil være $ 80 000, for august 8-19, det ville være $ 85.000 og for august 20-31, ville det være $ 100.000. Så du vil multiplisere $ 80 000 med syv i den første uken i måneden, deretter $ 85 000 med 12 for antall dager hvor det var balansen og deretter $ 100 000 for de siste 12 dagene. Du vil da oppsummere alle disse tallene for å få $ 2,780,000 (($ 80,000 7)+($85,000 12) + (100 000 $ * 12)). Til slutt vil du dele dette med 31 (antall dager i august) for å få din gjennomsnittlige daglige balanse på $ 89 677,42 (avrundet).
Deretter må du finne din daglige rentesats. Du kan bruke en kredittkreditt til daglig rente kalkulator for å gjøre dette raskere, men hvis du vil gjøre det for hånd, tar du bare dagens rente og deler den med 365 for å finne den daglige renten. For eksempel, hvis din nåværende årlige rente er 11 prosent, vil din daglige rente være 0,0301 (0,11 / 365) prosent (avrundet).
Til slutt, for å finne månedsinteressen må du multiplisere din gjennomsnittlige daglige saldo med den daglige renten, og deretter multiplisere dette tallet med antall dager i måneden. Ved å bruke eksemplene ovenfor, vil det gi deg en daglig rentebetaling som runder opp til $ 27,03, forutsatt at du bruker de forhåndsrunde resultatene fra de foregående ligningene (ca 89 677,42 0.000301), og ved å bruke den forhåndsrunde summen fra forrige ligning, en månedlig rentebetaling som runder opp til $ 837,81 (ca $ 27,03 31).
HELOC Fordeler og ulemper
Som nesten alle ting i livet, er det både fordeler og ulemper ved å skaffe seg et hjem egenkapital kredittkort. En av de største fordelene er at dette kredittalternativet er mer fleksibelt enn et lån og lettere å skaffe seg. Du kan bruke kredittgrensen så mye eller så lite som du vil opp til kredittgrensen, og søknaden krever mye mindre papirarbeid og færre trinn enn å søke om et boliglån.
I tillegg trenger du ikke å bruke på nytt hver gang du trenger penger, noe som gjør dette til et godt alternativ hvis du gjør noe som krever flere uttak over tid, for eksempel pågående boligreparasjoner.
På ulemper gjør fleksibiliteten til lånet det mye mer utfordrende å finne ut betalinger. Hvis du bare betaler minimumsbetalinger mens tegningsperioden er aktiv, betaler du bare avgiften, og du kan få et stort sjokk når trekkperioden avsluttes, og du begynner å betale av rektor. Utgangen av trekningsperioden kan være enda vanskeligere hvis din avtale med banken krever at du betaler den resterende balansen i sin helhet.
I tillegg kan din rente øke drastisk fra den tiden du får kredittgrensen, og disse endringene kan gjøre din månedlige betaling også en overraskelse, selv om din tegningsperiode fortsatt er aktiv, og du har ikke lånt noen ekstra penger den måneden.
Til slutt, fordi hjem egenkapital linjer med kreditt er sikret mot ditt hjem, ikke å betale tilbake pengene du lånte kan føre til at du mister hjemmet ditt.
