Bedrifter som tar en modenhetstilpasning, samsvarer med eiendeler og forpliktelser som har samme løpetid. Dette betyr at eiendeler balanserer med gjeld på kort eller lang sikt. Ved hjelp av denne tilnærmingen, finansierer selskaper ikke en kortfristet eiendel med en langsiktig gjeld, for eksempel. Denne tilnærmingen sikter mot risiko, gjør det mulig å stramme finansiell kontroll og påvirkning på likviditetsprofilen til virksomheten.
Modenhet
Modenhetstilpasningen krever at kortsiktige eiendeler finansieres med kortsiktige forpliktelser og langsiktige eiendeler med langsiktig gjeld eller egenkapital. Når en kortsiktig gjeld forfaller, modnes den kortsiktige eiendelen den finansierer også, og kan brukes til å tilbakebetale gjeld til tiden. På samme måte bør en langsiktig eiendel finansieres med midler fra langsiktige kilder for å sikre at det ikke blir forstyrrelser i eiendelens bruk av midler på lang sikt. Misligholdte forfall kan føre til likviditetsproblemer på både forpliktelsen og aktiva sider.
Likviditetsrisiko
Når selskaper finansierer langsiktige eiendeler med kortsiktig gjeld, tar de en potensiell likviditetsrisiko. Etter hvert som kortsiktige forpliktelser forfaller, vil de langsiktige eiendelene som bruker kortsiktige midler ikke modnes før mye senere. Hvis selskapene ikke klarer å rulle over eller refinansiere sine kortsiktig gjeld, møter de enten en standard på gjelden eller et for tidlig salg av eiendeler. Det er heller ikke klokt at selskapene finansierer kortsiktige eiendeler med langsiktig gjeld. Etter hvert som en kortsiktig eiendel forfaller raskt, må selskapene finne andre bruksområder for de langsiktige midlene som nå er tilgjengelige igjen. Matchende forfall av eiendeler og forpliktelser unngår begge potensielle problemer.
Finansieringskostnad
Kostnaden for finansiering med kortfristede gjeld er vanligvis billigere enn finansieringskostnaden med langsiktig gjeld, og det er derfor noen ganger trukket opp selskaper med å bruke kortsiktig gjeld for mange av finansieringsbehovene. Imidlertid kan innledende pengebesparelser bli oppveid eller overskredet ved skade på selskapets kredittvurdering eller tap fra tidlig salg av eiendeler. På den annen side øker finansieringen med langsiktig gjeld for alle eiendeler finansieringskostnadene umiddelbart. Den forfallsmatchende tilnærmingen bruker en kombinasjon av kortsiktige og langsiktige forpliktelser, og kan i gjennomsnitt oppnå lavere finansieringskostnader.
Renterisiko
Bedrifter som bruker mer kortsiktige forpliktelser i sin kapitalfinansiering, står overfor potensiell renterisiko hvis det er en økning i kortsiktige renter. Etter hvert som de første kortsiktige forpliktelsene er modne, må selskapene refinansiere dem for å holde alle langsiktige eiendeler fullt finansierte, men kan bare gjøre det ved høyere kortsiktige renter. En fordel ved å tilpasse løpetidene til kortsiktige eiendeler med kortfristede forpliktelser er at ekstra kostnader betalt på nye kortsiktige forpliktelser vil bli kompensert med ekstra avkastning opptjent på nye kortsiktige eiendelinvesteringer fordi høyere kortsiktige rentesatser gjelder for både lån og investeringer.
