Regjeringene påvirker økonomien i et land ved å variere pengemengden i økonomien gjennom økning eller reduksjon av renten på lån. Pengepolitikken er prosessen der en monetær myndighet i et land kontrollerer tilførselen av penger i økonomien for å oppnå en målrente. Det er vant til å oppnå vekst og stabilitet i økonomien gjennom stabilisering av priser og nedgang i ledigheten. Den ekspansive pengepolitikken øker den totale pengemengden i økonomien, mens den kontraherende pengepolitikken reduserer den totale pengemengden i økonomien.
Arbeidsledighet
Utvidende pengepolitikk kan brukes til å redusere ledigheten i lavkonjunkturperioder. Ved å senke renten, noe som er en egenskap for ekspansiv pengepolitikk, øker størrelsen på pengemengden. Dette skyldes økt låneopptak. Kjøp av statsobligasjoner fra statskassen fra investorer øker også penger i tilbudet. Den økte pengemengden i økonomien stimulerer virksomhetenes investeringer. Disse forretningsinvesteringene skaper i sin tur sysselsettingsmuligheter for de arbeidsledige. Kjøpekraften til folket øker, og drar økonomien fra lavkonjunktur.
Inflasjon
På den annen side kan ekspansiv pengepolitikk være skadelig for økonomien. En delikat balanse må opprettholdes blant økonomiske, opprettelse av sysselsetting, prisstabilisering og inflasjon. Økt pengemengde i økonomien øker økonomisk vekst gjennom økte forretningsinvesteringer, opprettelse av sysselsetting og økt kjøpekraft. Det medfører imidlertid også høy inflasjon, noe som er uønsket trend fordi det eroderer gevinster som allerede er oppnådd av den ekspansive pengepolitikken. Høy lønnsvekst øker forbrukernes etterspørsel, noe som fører til at etterspørselsutviklingen øker Det fører også til høye kostnader for produksjonsinnganger, noe som resulterer i kostnadstrykk inflasjon.
prisene
Kontraherende pengepolitikk hjelper økonomien med høy inflasjonsrate. Hvis det brukes, reduserer det størrelsen på pengemengden i økonomien, og derved øker renten. Dette presser etterspørselen og produksjonskostnadene til ønskelige nivåer. Dette reduserer inflasjonen.
Økonomisk vekst
Kontraherende pengepolitikk kan imidlertid være kontraproduktiv. Hvis det brukes i løpet av lavkonjunkturperioder, akselererer det lavkonjunkturen til depresjon. Høye renter gir lite penger i omløp i den allerede undertrykte økonomien. Bedriftsinvesteringskontrakt og folk er avskrevet. Dette fører til lav husstandsinntekt, ingen besparelser og dermed lav kjøpekraft.
