En § 125-plan kalles en kafeteriaplan. Denne planen tillater at ansatte velger å holde tilbake før skatt for å dekke kostnadene ved spesifikke fordeler, eller å velge mellom skattepliktig og ikke skattepliktig. Disse fordelene kan omfatte helseforsikring, barnepass, adopsjonshjelp, livsforsikring og helse sparekontoer.
Fordeler
Det er en rekke fordeler ved å bruke en § 125-plan for en bedrift. Medarbeiderne får mer hjemmeavlønning, ettersom deres skattepliktige inntekt er redusert. Virksomheten betaler også mindre lønnskostnader. Tilbyder fordeler etter § 125 kan tilby en sysselsettingspakke som er godt egnet til å innføre nye ansatte. En arbeidsgiver må lage en skriftlig plan som beskriver fordelene som tilbys, og distribuere den til ansatte.
Form 5500
Kravet om å sende en Form 5500 til kafeteria-planer er hovedsakelig eliminert, men det er noen tilfeller der disse skjemaene fortsatt må arkiveres. En del 125-plan som inkluderer en velferdsplan med over 100 mottakere trenger fortsatt Form 5500 arkivert.
valgbarhet
En § 125-plan skal gi ansatte mulighet til å velge mellom skattepliktige og ikke skattepliktige ytelser. En skriftlig plan som bare inneholder skattepliktig fordel, er ikke berettiget til kafeteriaplanfordeler. Ansatte, deres ektefeller og deres etterlatte kan motta disse fordelene. Mens fordelene ikke beskattes, er de pålagt å bli rapportert på et inntektsskatt.
