Nonprofit organisasjoner tillater enkeltpersoner å gi verdifulle ressurser til allmennheten. 501 (c) (3) status tillater ideelle organisasjoner å gi disse ressursene mens de nyter godt av føderale skattefritak. Velgørende, pedagogiske og religiøse ideelle organisasjoner som søker å bli 501 (c) (3) må søke med IRS. Selv om status for 501 (c) (3) er gunstig for mange ideelle organisasjoner, er det også noen ulemper. Styremedlemmer og medlemmer av et nonprofit bør avgjøre hvorvidt søknad om status som 501 (c) (3) er gunstig for organisasjonen.
Skattefordeler
IRS tillater 501 (c) (3) nonprofits å motta unntak fra føderale inntektsskatt. Dette betyr at kvalifiserte organisasjoner ikke trenger å betale skatt på overskudd ved årsskiftet. Dette er en stor fordel for ideelle organisasjoner fordi de er i stand til å sette mer penger inn i sine organisasjoner for å fremme sine oppdrag. Imidlertid begrenser IRS 501 (c) (3) organisasjoner fra å distribuere fortjeneste til medlemmer av ideen. Enkelte stater fritaker 501 (c) (3) organisasjoner fra forpliktelsen til å betale statlig inntektsskatt og eiendomsskatt. Stater krever vanligvis organisasjoner å vise bevis på deres føderale skattefritakede status.
Donor Tillit
Nonprofit organisasjoner drar nytte av 501 (c) (3) status fordi givere sannsynligvis vil gi dem på grunn av skattefradrag de mottar for sine bidrag. Mens et skattefradrag er noen donors eneste insentiv for å gi, har ideelle organisasjoner fortsatt nytte av føderal skattefritatt status fordi de mottar midler de normalt ikke ville anskaffe. Mange 501 (c) (3) organisasjoner er avhengige av donasjoner for å fortsette å operere, så mottak av donasjoner er viktig for en ideell organisasjon. En annen fordel med å ha 501 (c) (3) status er at organisasjoner kan søke om føderale tilskudd. Nonprofits er vanligvis pålagt å ha en føderal skattefritatt status for å kvalifisere for føderal hjelp.
Byråkrati
501 (c) (3) Organisasjoner må nøye følge reglene for IRS. Fortjeneste kan bare gå tilbake til organisasjonen, og ideelle organisasjoner forventes ikke å ha et stort overskudd ved utgangen av regnskapsåret. Nonprofits som mottar tilskudd fra den føderale regjeringen må bruke pengene i henhold til tildelingsretningslinjer fra det offentlige byrået. Den føderale regjeringen gir tilsyn for å sikre at ideelle organisasjoner bruker penger slik det passer. Det byråkratiske systemet er en ulempe for mange 501 (c) (3) organisasjoner.
Kostnad og papirarbeid
En ulempe ved en 501 (c) (3) er kostnaden for å søke om føderal skattefritatt status. Søknadsavgiftene til en ideell organisasjon bestemmes av budsjetterte årlige bruttoinntekter. Fra utgivelsestidspunktet er søknadsavgiften på 501 (c) (3) $ 400 for ideelle organisasjoner med forventet årlig inntekt på mindre enn $ 10.000. Nonprofits med brutto årlige inntekter på $ 10.000 eller mer må betale en søknadsavgift på $ 850. Søknadsprosessen er kjedelig. Mange nonprofits ansette advokater for å bidra til å fullføre søknaden. Dette er en stor ulempe for ideelle organisasjoner med små budsjetter.
