Generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) og lovbestemte regnskapsprinsipper (SAP) er separate regnskapssystemer som forsikringsselskaper bruker til rapporteringstjenester. Som en del av begge regnskapsmetoder må forsikringsselskaper rapportere premier, eller inntektsbytte for å anta rettighetshaverens risiko. Det finnes flere forskjeller mellom premier rapportert under GAAP og SAP.
Styrende enheter
SAP regnskapsregler er utviklet av National Association of Insurance Commissioners (NAIC). Denne organisasjonen regulerer forsikringsselskaps praksis og evaluerer selskapene for fortsatt solvens. Securities Exchange Commission (SEC) krever at børsnoterte forsikringsselskaper skal bruke GAAP når de rapporterer inntekter og forpliktelser i finansielle rapporter tilgjengelig for investorer. Følgelig må alle forsikringsselskaper rapportere SAP-premier til NAIC, og børsnoterte forsikringsselskaper må rapportere GAAP-premier til SED.
Hensikt
Rapportering av GAAP og SAP premier tjener forskjellige formål for å bestemme finansiell styrke i et forsikringsselskap. NAIC bruker lovbestemte premier for å bestemme et forsikringsselskaps evne til å betale for krav som det kan pådra seg. Den sammenligner premiene selskapet har tjent til det beløpet det ville potensielt betale hvis alle sine forsikringstakere samtidig innleverte krav som oppfyller deres politiske rammer. SEC bruker GAAP-premier, samt et forsikringsselskaps øvrige eiendeler som investeringer og fast eiendom, for å sammenligne inntektene til de totale utgiftene. Denne strategien hjelper investorer til å vurdere selskapets potensial til å fortsette virksomheten i fremtiden.
Oppkjøpskostnader
Forsikringsselskaper pådra seg anskaffelseskostnader, for eksempel markedsføringsutgifter, agentkommisjoner og forsikringsutgifter, når de tiltrekker og sikrer nye forsikringstakere. I henhold til GAAP er premier kompensert av utgifter som de er opptjent. For eksempel, hvis forsikringstakeren betaler månedlig forsikringspremie, kan forsikringsselskapet anvende en tolvedel av anskaffelseskostnadene for hver avdragsbetaling. Omvendt, i henhold til SAP-regler, må forsikringsselskapene oppgi anskaffelseskostnader etter hvert som de påløper. Hvis selskapet utsteder en policy som det ikke mottar alle premier i regnskapsperioden, kan SAP-regler resultere i lavere fortjeneste enn rapportert i GAAP-regler.
Vekst
Premier rapportert under SAP-regler, når de reduseres av selskapets potensielle forpliktelser, kan redusere selskapets evne til å påta seg flere risikoer. NAIC eller en stats forsikringsregulator kan bruke en lav inntektsforpliktelse for å forhindre at et selskap kommer inn i en ny region og innhenter nye forsikringstakere. Fordi NAIC ikke vurderer premier etter GAAP-regler, påvirker disse premiene ikke veksten fra et regulatorisk synspunkt.
