Lovbestemte revisjoner kreves av myndigheter eller industriregulatorer. Banker, forsikringsselskaper og meglerforetak gir regelmessig revidert årsregnskap. Lovbestemte revisjonshandlinger er varierte, og inkluderer forståelse av forretningsenhetens driftsmiljø og kontroller. Revisjonsprosedyrer kan også kreve at revisorer tester interne mekanismer, samt kontosaldoer og detaljer om kontoer.
Forstå driftsmiljøet
En revisor kontrollerer for å se om en organisasjons interne praksis er i samsvar med bransjens retningslinjer og forskriftskriterier, og at de er etiske. En revisor lærer om interne prosesser ved å sende spørreskjemaer, spørreundersøkelser, sjekklister og formelle meldinger, for eksempel "forespørsel brev" til segment eller avdelingsansatte. Et "forespørselsbrev" ber en ansatt å gi spesifikk informasjon om en policy, en prosess, en oppgave, en avdeling eller en aktivitet knyttet til området som revideres. Eksempelvis kan en revisor spørre en risikostyring hos Bank ABC for å gi opplysninger om bankens markedsrisikoberegningsmetodikk.
Forstå kontroller
En revisor lærer om en forretningsenhetens kontroller ved å spørre ansatte, industrikonsulenter eller eksterne revisorer. Eksempelvis kan en revisjonsekspert som vurderer et bank- eller meglerfirma sin risikostyringspraksis søke råd og informasjon fra selskapets regnskapsførere, skattespesialister, risikostyrere, finansanalytikere og forhandlere. En revisor kan også lære mer om forretningsenhetens kontroller ved å lese bransjens publikasjoner eller tidligere års revisjonsrapporter og arbeidsdokumenter. Eksempelvis kan en revisor som vurderer EZ Insurance Company sin virksomhet lese et magasin om finansnæringen.
Testkontroller
En spesialist som foretar tilsynsrevisjon av en finansinstitusjon, evaluerer om virksomhetsprosedyrer og kontroller - operasjonsmekanismer for svindel eller feilsøking - er enige med industripraksis og standarder fastsatt av regulatorer. En revisor kontrollerer også at slike kontroller er tilstrekkelige, utfører riktig og forstått av alle ansatte involvert i prosesser. For eksempel kan en revisor sjekke gjennom selskapets ABCs lønnsavdeling praksis for å sikre at tre personer signerer alle sjekker på minst $ 10.000.
Testkontosaldoer
En revisor utfører tester på kontosaldoer for å sikre at finansielle rapporter ikke er vesentlig feilmeldt - det vil si feilfri - og overholde regelverk, industripraksis og lovbestemte prinsipper. Slike prinsipper er bare knyttet til forskrifter, og de kan være forskjellige fra allment aksepterte regnskapsprinsipper. Feilmeldinger indikerer regnskapsmessige feil eller matematiske unøyaktigheter i finansiell rapportering og presentasjon.
Testkonto detaljer
En revisor utfører tester av kontoer og saldoer på bankens, et forsikringsselskaps eller et sikringsfonds kontosaldoer for å kontrollere at slike balanser og årsregnskap er korrekte og fullstendige. Komplette finansielle rapporter inkluderer en balanse, en fortegnelse over resultat og tap, kontantstrømoppstilling og egenkapitaloppstilling.
