Skolesystemer har vanligvis ikke mye ekstra penger på plass, så når de vil gjøre store investeringer som å bygge nye anlegg eller gjøre store reparasjoner, må de låne penger. Skoleobligasjoner er en måte for skoledistrikt å låne penger på. Investorer kjøper gjeldsbrev som skoleobligasjoner. Skoledistriktet får penger på kort sikt og godtar å betale investor tilbake over en fast periode.
Bruk av skoleobligasjoner
Skoleobligasjoner fungerer mye som boliglån eller bedriftsobligasjoner. Det grunnleggende målet er å la låner bruke penger med en gang, og deretter betale den tilbake over tid. Skoledistrikt bruker obligasjoner til å låne penger for å betale for alle dyre kortsiktige prosjekter. Obligasjoner benyttes vanligvis til å finansiere kapitalforbedringsprosjekter som å oppdatere varmesystemet i en videregående skole eller bygge en ny gymsal. For eksempel foreslo et skoleområde i Alameda, California et bånd for å oppgradere eksisterende skoler og bygge nye skolebygg.
Investering i obligasjoner
Utstedelse av obligasjoner er stort sett det samme som å bruke offentlige penger, siden skoledistriktet til slutt skal betale pengene tilbake. Som et resultat kan skoledistriktene ikke bare utstede obligasjoner når de vil. De må vinne godkjenning fra lokale velgere, dels ved å vise at det er behov for midler.
Når velgerne godkjenner et obligasjonsmål, begynner skoledistriktet å selge obligasjoner på det åpne markedet. Siden skoledistriktene betaler tilbake den første investeringen med interesse, kan investorer tjene fortjeneste når distriktet betaler dem tilbake.
Skoleobligasjoner gir investorer en stor fordel over andre typer obligasjoner: de er unntatt fra føderal skatt og noen ganger statlig skatt. Normalt belaster IRS folk en kapitalgevinst på 15 prosent på inntekter fra obligasjoner, slik at unntaket gjør skolobligasjoner til en særlig attraktiv investering.
Betaling av obligasjoner tilbake
Obligasjoner må betales av skattytere med interesse. Renten, og dermed den totale kostnaden for obligasjonen, varierer alt etter hvor risikabelt investeringen er. Det er ingen hemmelighet at helsen til en økonomi påvirker renten. For eksempel vil en by på randen av konkurs typisk måtte betale svært høye renter for obligasjoner, mens en svært velstående by kan kvalifisere seg til svært lave priser.
Advarsel
Stemmegivning for skoleobligasjonsforanstaltninger betyr å stemme for høyere eiendomsskatt.
Innbyggere må typisk betale tilbake obligasjoner ved bruk av eiendomsskatt. Stemmer for "ja" på en obligasjonsmåling betyr i hovedsak å stemme for å øke eiendomsskatten for å finansiere skolesystemet. For eksempel foreslo skolelånsmålet i Alameda, California, å øke eiendomsskatt med rundt $ 60 per $ 100.000 av vurdert verdi. Hvis du eide et hjem i distriktet verdt $ 500 000, ville det være nødvendig å betale ekstra $ 300 per år i eiendomsskatt.
Investorer må være oppmerksomme på at obligasjonsutbetaling ikke er garantert. Hvis en bys befolkning faller eller eiendomsskattenes inntekter avtar, kan byen ha standard på sine skoleobligasjoner. For eksempel har byen Detroit misligholdt seg på flere obligasjoner i 2014. Standard betyr at investorer kan få tilbake bare en liten del av pengene de brukte på obligasjonene. I noen tilfeller kan de miste hele sin innledende investering.
