Holding Periode Return er et investeringsmål som beregner avkastningen du har mottatt på investeringen over den tid du har investert i. Det er en enkel beregning som kan brukes til å sammenligne avkastningen mot en målrente eller å sammenligne ulike investeringsmuligheter for å se hvilken som gir den høyeste avkastningen. Annualisering av HPR lar deg sammenligne investeringer med ulike holdingsperioder til hverandre.
Elementer du trenger
-
Kalkulator
-
Blyant
-
Papir
-
Alternativt: Microsoft Excel regneark
Beregning av HPR
Samle investeringsoppgørelsen til investeringene som du vil beregne HPR for. Informasjonen du trenger er den opprinnelige verdien av investeringen når du kjøpte den. Inntekten du har mottatt i løpet av tiden du har holdt investeringen inkludert rente, utbytte og kapitalgevinster og sluttverdien av investeringen hvis den er forskjellig enn den opprinnelige verdien.
HPR beregnes som følger: Inntekt + (sluttverdi - startverdi) / begynnelsesverdi La oss se på et eksempel. En aksje som du har hatt i porteføljen i seks måneder, har utbetalt utbytte på $ 47 og er for tiden verdt $ 693. Du kjøpte aksjene for seks måneder siden for $ 550. HPR ville være: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 eller 34,5% Du har hatt en 34,5% avkastning på investeringen over den tid du har holdt den.
Hvis du vil beregne HPR på en rabattbinding, vil du bare ta forskjellen mellom hva du kjøpte obligasjonen for og dens nåværende verdi. For eksempel, hvis du kjøpte en obligasjon i forrige måned på $ 943 og dets pålydende er nå $ 958, vil avkastningsperioden din være: ($ 958 - $ 943) / $ 943 eller 1,6%
Annualisering av HPR
Begrensningen av HPR-beregningen er at den ikke tar hensyn til hvor lenge du har holdt investeringen. I eksemplene ovenfor forteller det deg ikke noe for å vite at du har gjort 34,5% eller 1,6% fordi investeringene har blitt holdt for ulike tidsperioder. Å gjøre 1,6% i en måned er mye annerledes enn å gjøre 1,6% i et år. Annualizing HPR lar deg sammenligne "epler til epler" slik at du vet hvor mye hver investering vil gjøre i ett år basert på din nåværende avkastning.
Å årliggjøre HPR ved hjelp av enkel interesse, multipliser den med 12 dividert med antall måneder du har holdt investeringen. For eksempel, i vår første aksjeeksempel, vil den årlige avkastningen være 34,5% X 12/6 eller 69%. I det andre obligasjonseksemplet vil årlig avkastning være 1,6% X 12/1 eller 19,2%.
Nå kan du sammenligne avkastning på ulike investeringer. Aksjeinvesteringen i eksemplet ovenfor tjener 69% avkastning årlig mens våre obligasjonsinvesteringer tjener 19,2%.
