Når en bedrift søker utenforkapital til store prosjekter, vil denne transaksjonen føre til at en gjeld blir rapportert på selskapets balanse. For å opprettholde en solid balanse til eksterne korrekturlesere, vil selskapene i enkelte tilfeller søke utenom investeringskilder som resulterer i finansiering utenfor balansen. Flere alternativer er tilgjengelig for denne typen finansiering.
Faktaene
Balansefinansiering refererer til prosessvirksomhetene når kapital legges til store investeringsprosjekter eller produktutvikling. De fleste store selskaper bruker ikke kapital på grunn av den daglige driften fordi de ønsker å unngå negativ kontantstrøm. For å finansiere store foretak vil virksomheter finne ekstern finansiering for disse prosjektene, noe som vanligvis resulterer i en gjeld rapportert på selskapets balanse. Noen opsjoner tillater imidlertid finansiering som ikke er rapportert i balansen, og gir bedre økonomiske forhold for virksomheten gjennom forvaltning av eiendeler / forpliktelser.
Balanseblad
Tradisjonell balansefinansiering for virksomheten er gjelds- eller egenkapitalfinansiering. De fleste privateforetakene bruker gjeld til å finansiere sine store prosjekter, noe som resulterer i en gjeld rapportert på balansen. Offentlige selskaper kan utstede aksjer eller obligasjoner for finansiering, noe som resulterer i høyere egenkapital eller langsiktig gjeldsforpliktelse rapportert i balansen. Offentlige selskaper kan også forhandle langsiktig finansiering gjennom banker eller investeringsselskaper, noe som også resulterer i en rapporterbar forpliktelse.
Off-Balance Sheet
Ubalansfinansiering faller vanligvis under en av følgende kategorier: joint venture, forsknings- og utviklingsavtaler eller operasjonelle leieavtaler. Disse typer finansieringsavtaler er ganske populære i virksomheten fordi de tillater bedrifter å kombinere ressurser på store økonomiske prosjekter. Her er en kort beskrivelse av hver type avtale: Joint Venture: Denne avtalen sier vanligvis at et selskap skal finansiere prosjektet mens den andre fullfører utviklings- eller produksjonsprosessen. Forskning og utvikling: Denne avtalen tillater å dele byrden på FoU-utgifter, og eliminerer dermed full finansiell forpliktelse på ett selskap. Operasjonell leieavtale: Denne avtalen lar et selskap bare rapportere bekostning av bruk av eiendom eller utstyr, i stedet for en kapitallease, noe som betyr at selskapet må rapportere hele finansiell forpliktelse for utstyr som brukes i store prosjekter.
Spesialfunksjonsenheter
Et spesialforetak (SPE) er en juridisk opprettet virksomhet dannet for å opprettholde eiendeler og gjeld for visse forretningsrelaterte investeringer. I henhold til generelle regnskapsregler, hvis et firma eier SPE, er alle eiendeler og gjeld fra SPE rapportert i hovedvirksomhetens balanse. SPEs er mest berømt husket som verktøyet som brukes av Enron for å skjule sine enorme tap fra selskapets aksjonærer. Gjennom ulovlige midler skiftet Enron gjeld til sine SPE i håp om å opprettholde selskapets gode navn; Under en revisjon ble Enron laget for å konsolidere SPE-regnskapet i hovedvirksomhetens finanser, og forringet Enrons økonomiske status.
SPE Legalities
Når du bruker en SPE for legitime forretningsformål, må bedriftene opprettholde en viss eieravstand for å sikre at alle transaksjoner med SPE betraktes som "armlengde". To generelle regler må søke om SPE-transaksjoner som skal betraktes som armlengde: En eier Uavhengig av hovedselskapet må investere 3 prosent i SPE med full risiko og den uavhengige eieren må opprettholde kontrollen over SPE. Manglende overholdelse av disse grunnleggende reglene vil normalt føre til at SPE blir vurdert som et datterselskap, med alle eiendeler og forpliktelser fullt ut rapportert på hovedselskapets regnskap.
