Bedrifter bruker komponenter eller faktorer for å produsere produkter. Produksjonsfaktorene er land, arbeidskraft, kapital og entreprenørskap. Land refererer til jord, metaller og alle andre naturressurser. Arbeid er alt arbeidet utføres av de ansatte i selskapet. Kapital er den investeringen som kreves for å drive virksomheten. Entreprenørskap er kompetansen og kompetansen til selskapets eier for å opprettholde og opprettholde virksomheten.
Gratis gave av naturen
Tilførselen av ressurser, som jord, mineraler og vann, er i utgangspunktet løst. Mannen kan ikke skape disse ressursene. Verdien av landet er avhengig av dens fysiske plassering og ressursene den inneholder. Land er kjøpt og solgt av enkeltpersoner. Eierskapet av landet overfører fra en person til en annen. Også, produksjonskapasiteten til land kan endres av mann. Når man for eksempel vokser hvete på landet, kan han kanskje produsere "x" kvantitet. Når ris dyrkes på samme land, kan personen få "2x" mengder.
immobilitet
Land er fast og immobile. Det kan ikke overføres fra ett sted til et annet. Bare verdien av disse ressursene kan overføres. Verdien og fruktbarheten til land har en tendens til å variere fra sted til sted. Land på ett sted kan være veldig fruktbart og kan gi god kvalitet avlinger. Landet i et annet område kan være ufruktbar, og det kan ikke være mulig å dyrke noen slags avlinger.
Primærproduksjonsfaktor
Land er en primær produksjonsfaktor. Bedrifter som produserer varer trenger en fysisk adresse for å operere. Selskapet kan eie landet eller leie det. Ledelsen trenger ikke nødvendigvis å okkupere landet. Noen ganger kan selskaper ha flere kontorer, planter og lager internasjonalt. I slike tilfeller må internasjonale regler overholdes fra selskapets hovedkvarter.
Passiv produksjonsfaktor
Land i seg selv kan ikke produsere noe for selskapet. Arbeid må utføres for å konvertere landet til en brukbar tilstand. Investering er nødvendig på landet for å bygge et kontor. Selskapet må ha arbeidere til å bygge lokaler. Entreprenørskap er nødvendig for å starte, vedlikeholde og utvide virksomheten.
