Investorer analyserer ulike finansielle beregninger for å skille selskaper som er økonomisk avloat fra de som bare skraper av. Ved å se forholdene nært, vil disse investorene sørge for at de ser øye med øye med bedriftsledelse på lønnsomhet og likviditet. Solvensmålinger inkluderer langsiktig gjeldsdekningsgrad og arbeidskapital.
Langtidsgjeld
For å håndtere langsiktig gjeld fokuserer bedriftens ledelse på områder som koster selskapet penger og forsøker å hindre avfall. Ledende ansatte legger også vekt på eksterne faktorer, som økonomi og utlånsrenter. En langsiktig gjeld er en forpliktelse som forfaller innen en periode på over ett år. Eksempler inkluderer forfaller og obligasjoner som skal betales. Omvendt modnes kortsiktige gjeld innen 12 måneder og inkluderer leverandører som skal betales og skatt på grunn.
Strategisk relevans
Styring av selskapets langsiktige gjeldsspor er en konstant, kollektiv innsats. Topp lederskap søker tilbakemelding fra ulike personell før firmaet låner og samtykker i et langsiktig tilbakebetalingsvindu. Mangfold i synspunkter gir toppledere mulighet til å utvide sine perspektiver utover en liten sirkel av lojale, likesinnede rådgivere. Langsiktig gjeldshåndtering innebærer periodisk å snakke med eksterne eksperter, som investeringsbanker, risikanalytikere og finansielle revisorer. Kontinuerlig overvåking av selskapsforpliktelser forhindrer kontantmangel, som generelt er skadelig for driften.
Langsiktig gjeldsdekning
Den langsiktige gjeldsdekningsgraden indikerer om et selskap kan tilbakebetale sine eksisterende forpliktelser og påta ytterligere gjeld uten å bringe overlevelse i fare. Det er en effektivitetsmåling, noe som betyr at det viser investorer hvordan adept et selskap styrer sine ressurser. Verdien er lik netto resultat pluss eventuelle ikke-kontante utgifter dividert med hovedstol av langsiktig gjeld. Regnskapsførere legger til ikke-kontante utgifter tilbake til nettoresultatet fordi disse kostnadene reduserer nettoinntekt, men låneriet utbetaler ikke noen midler. Et eksempel er avskrivninger, noe som gjør det mulig for et firma å fordele anleggsmidlene over flere år.
Ratio Analyse
I tillegg til langsiktig gjeldsdekningsgrad er finansielle ledere avhengige av andre indikatorer for å måle solvens og likviditet. For eksempel bruker ledere gjeld til egenkapital og arbeidskapital. Gjeldsgrad er lik total gjeld fordelt på total egenkapital og reflekterer en organisasjon sårbarhet mot risiko. Arbeidskapital måler kortsiktige kontanter og tilsvarer kortsiktige eiendeler minus kortsiktig gjeld.
Finansiell rapportering
For virksomheter betyr styring av solvensforholdet å være tilstrekkelig oppmerksom på elementer som utgjør gjeldsindikatorer og analyserer hvordan de påvirker langsiktig lønnsomhet. Det innebærer også gradvis å fjerne eller redusere operative hindringer som står i vei for risikostyring. Disse inkluderer kostnadsoverskridelser og budsjettunderskudd, som alle er en del av periodiske resultatrapporter. Netto resultat og driftskostnader er resultatregnskapsposter, mens gjeld er balanseelementer.
