Før Gramm-Leach-Billey Act (1999) ble fusjonen av investeringsbanker og kommersielle banker (navnet gitt til vanlige banker for å skille dem fra investeringsbanker) forbudt i henhold til Glass-Stegall Act fra 1933. Etter 1999 fikk kommersielle banker og investeringsbanker til å fusjonere, sløre forskjellen mellom banktyper. Mens problemer med banknæringen kan føre til finanskrise (slik bankkrise 2008-2009), er kommersielle banker en viktig og nødvendig del av økonomien av flere grunner.
Godta innskudd, innbetalinger
Kommersielle banker har utviklet seg fra en lang tradisjon, som i det minste dateres til italienske pengehandlere og kjøpmenn i det 12. århundre, for å akseptere innskudd og skrivekontroller. Kontroller gir lavere transaksjonskostnader, ved å redusere kostnader knyttet til transport av penger til fjerntransport, og ved å redusere risikoen for tyveri. Ved å godta innskudd, gi renter på sparekontoer og tilby billig kontroll, lokker bankene kunder til å levere midler til å drive sine inntektsskapende aktiviteter. Bankkunder får også en økonomisk bonus: sikkerheten til bankens hvelv for besparelsene.
Finansielle Hubs som lavere kostnad
Bankene reduserer transaksjonskostnadene i økonomien ved å samle betalingsoppgjør mellom flere parter, da disse partene (bankkunder, andre banker og tredjeparter) engasjerer seg i finansielle transaksjoner. Interbanksystemer hjelper bankene med å samle innbetalinger fra flere kilder lettere. Bankene skaffer seg ikke bare forretninger på grunn av deres bekvemmelighet, men de tjener også til å redusere gjennomsnittskostnaden for oppgjør mellom partene. Globaliseringen og integrasjonen av økonomien vil trolig bare gjøre denne effekten mer uttalt.
Utlån og kreditt
Når banker aksepterer personlige innskudd og samler dem, holder de vanligvis bare en lav prosentandel innskudd på hånden og låner ut så mye som mulig. Lån tjener bankens penger i rentebetalinger, men de hjelper også den økonomiske systemfunksjonen ved å øke tilgjengeligheten av kapital og tillate virksomheten å bruke gjeld til å utvide. Banker er viktige kilder til typisk kreditt av høy kvalitet, spesielt i forhold til andre agenter i økonomien. Selv om en viss prosentandel av utstedt gjeld vil gå dårlig, kan banken (generelt) fortsatt oppfylle alle sine forpliktelser til innskytere ved å bruke inntektene fra diversifisert inntjening.
Fraksjonal Reserve Banking and Money Creation
Bankene er svært viktige for økonomien fordi de ved å engasjere seg i sine aktiviteter, faktisk lager penger. Fraksjonærreservesystemet, som er universelt i moderne bank, betyr at bankene bare har en viss prosentandel innskudd på stedet. Fraksjonen som holdes, er stor nok til å dekke daglige uttak fra kontoer, men ikke nok til å dekke alle krav fra innskytere. For eksempel, hvis reservekravet er 10 prosent og banken mottar et innskudd på $ 100, kan det låne ut $ 90, for en samlet pengemengde på $ 190. Hvis den utlånte $ 90 er deponert igjen, vil banken låne ut ca $ 81, og totale penger er $ 271. Selv om banken aldri skriver ut penger, skaper fractional-reserve banker ekte penger.
Convience of Modern Banking
Foruten de esoteriske argumentene om pengemengden er kommersielle banker også viktige fordi de reduserer transaksjonskostnadene ved hjelp av moderne teknologi. For eksempel reduserer elektronisk pengeoverføring kostnader for å sende penger i mange tilfeller, både i frakt- og sikkerhetsutgifter, samt risiko for tyveri. Minibanker gir borgere med hverdags tilgang til kontoer, og økningen av drive-through banker har gjort bruk av banktjenester enda raskere. Etter hvert som bankene i økende grad kommer ut til Internett for å koble seg til kunder, vil denne bekvemmelighetsfaktoren (som sparer tid og penger) bare øke.
