Gjentatt av boligkrisen, har virkeligverdighetsmålinger blitt en dårlig rap for angivelig å kaste landet inn i økonomisk uro. Selvfølgelig er det ikke hele historien; Virkelig verdi målinger, estimater utført på grunnlag av å bestemme hvilken verdi som vil bli tildelt et aktiv under en ordnet transaksjon basert på dagens markedsforhold, har både fordeler og ulemper.
Speil økonomisk virkelighet
Forutsetninger for virkelig verdi regnskap hevder at bruk av virkelig verdi målinger er nødvendig for at finansielle poster skal representere virksomhetenes økonomiske realitet. Fordi konvensjonell regnskap bare gir mulighet for nedskrivning av verdier, har bokverdier en tendens til å undervurdere verdien av eiendeler. Virkelig verdi regnskap i USA tillater verdien av investeringer å bli skrevet opp og ned ettersom markedsverdiene endres. I henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS) er reglene enda mer liberale; selskaper er ikke begrenset til investeringer ved bruk av virkelig verdi regnskap.
Tap anerkjennelse
Fordi tap rapporteres når eiendelverdiene endres, ikke når de er involvert i en transaksjon, antyder forutsetninger for virkelig verdi regnskap at investorer ikke er like lett i stand til å bli villedet av selskaper som prøver å skjule tap. For eksempel, la oss si at et selskap har en investering i aksjene til et annet selskap som det holder som tilgjengelig for salg. Under bokført verdi regnskapsføres tap og gevinster på usolgte verdipapirer ikke som inntekt før verdipapirene er solgt; Under virkelig verdi regnskapsføres tap og gevinster umiddelbart.
Volatiltiy
Et sterkt argument mot virkelig verdi regnskap er volatiliteten. Fordi verdiendringer registreres på hver balansedato, kan selv daglige markedsendringer påvirke selskapsverdien. En motargument er at markedsendringer påvirker alle selskaper likt, slik at effektene avbryter Sammenligning av verdien av et selskaps virkeligverdige eiendeler over tid blir imidlertid problematisk når en komponent i prisendringen er relatert utelukkende til sporadisk markedsaktivitet.
subjektivitet
For eiendeler som ikke er aktivt handlet på en offentlig utveksling, er virkeligverdige målinger subjektivt fastsatt. Mens Financial Accounting Standards Board (FASB) gir et hierarki av innganger for virkelig verdi målinger, er kun nivå 1-innganger ujusterte noterte markedspriser i aktive markeder for identiske poster. Hvis disse ikke er tilgjengelige, må selskapet enten se på liknende varer i aktive markeder, inaktive markeder for identiske gjenstander eller ikke-observable estimater fra selskapet. Disse nivå 2 og nivå 3 estimatene kan være en kilde til strid mellom revisorer og ledelse.
