Evaluering av et selskap ved å undersøke årsregnskapet kalles finansregnskapsanalyse. Det er en ferdighet lært i et klasserom eller på jobb og honed over mange år. De primære verktøyene som brukes til å vurdere selskapets økonomiske helse er balansen, også kalt tilstandserklæringen; resultatregnskapet eller resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen. Disse tre rapportene vil gjenspeile den økonomiske tilstanden, lønnsomheten og kontantgenererende evnen til en virksomhet som blir vurdert.
Elementer du trenger
-
Regnskap
-
Kalkulator
-
Pad og blyant
Revidert finans
Hent siste regnskap. Hvis uttalelsene blir revidert, se etter revisors "standard ukvalifiserte oppfatning." Pricewaterhouse Coopers anbefaler at uttalelseserklæringen skal opplyse om at "regnskapet som helhet" i alle vesentlige tilfeller presenterer selskapets økonomiske stilling, resultat og kontantstrømmer i samsvar med den relevante ramme for finansiell rapportering (f.eks. US GAAP). " Basert på hans funn kan den uavhengige revisor utstede en endret mening eller nekte å gi en mening. Bedriftsevalueringer basert på urevidert årsregnskap eller "ingen mening" -revisjoner kan ikke nøyaktig skildre selskapets finansielle stilling.
Undersøk selskapets balanse. Hvilken prosentandel av de samlede eiendelene finansieres av gjeld i motsetning til aksjeeier og egenkapital. Jo høyere forholdet mellom gjeld og egenkapital er, desto større er risikoen for mislighold hvis ikke inntjeningsfremskrivninger oppnås. Mål nå forretningsaktiviteten ved å sammenligne total salg i resultatregnskapet til omsetningen av fordringer og beholdning. Hurtig omsetning betyr at kundene kjøper selskapets varer og betaler i tide.
Test selskapets evne til å skaffe penger utover de nåværende forpliktelsene ved å trekke nåværende gjeld fra omløpsmidler for å utlede arbeidskapital. Fordi arbeidskapital består av kontanter og fordringer, sammen med beholdning som ikke er solgt ennå, er en bedre determinant for likviditet, klar kontant, det hurtige forholdet, som faller ut inventar ut av arbeidskapitalberegningen. En sunn arbeidskapitalforhold på to til ett eller bedre betyr at selskapet genererer penger fra forretningsaktiviteter for å finansiere gjeldende virksomhet. Kontantstrømoppstillinganalyse kan bekrefte tilgjengeligheten av driftsmidler.
Utfør en lønnsomhetsanalyse ved først å beregne resultatmarginen, som er nettoinntekt i prosent av salget. Mål avkastningen på eiendeler (ROA) og avkastningen på egenkapitalen (ROE). Analytikeren ønsker å lære hvor effektiv selskapet er i å produsere inntekter fra sine eiendeler og hvor godt aksjeeierne vil bli belønnet for deres risikovillig kapital. ROA er andelen som nettoinntekt bærer til forvaltningskapitalen. ROE er funnet ved å dividere nettoinntekt med egenkapital.
Sammenlign resultatene av selskapets evaluering med data fra lignende selskaper av tilsvarende størrelse. Se bak tallene på ledelsen. Har det vært noen betydelige endringer i topp messing? Belønner selskapet innovasjon for å forbli konkurransedyktig? Fører organisasjonen nye markeder for produkt og tjenester? Bedrifter opererer ikke i vakuum. Deres langsiktige suksess er ofte avhengig av hendelser over hvilke de har lite kontroll, for eksempel økonomiens retning eller tilgjengeligheten av kreditt for å finansiere veksten. Mens regnskapet er sentralt i vurderingen av et selskap, må analytikere innlemme mange andre faktorer som kan påvirke fremtidig ytelse.
