Bedrifter låner noen ganger penger eller utvider kreditt til leverandører, kunder eller andre ved å utstede notater som spesifiserer vilkårene for lånet og en forfallstidspunkt. Notatutstederen registrerer lånet i fordringsfordelerkonto, en eiendel. For å øke kontanter raskt har notatutstedere mulighet til å selge sine fordringer til en finansinstitusjon til en rabatt. Rabatten er produktet av notens verdi ved forfall, rabattperiode og diskonteringsrente.
Å finne rabatten
Kundefordringer er typisk kortsiktige lån som forfaller på mindre enn ett år, selv om lengre løpetider er mulige. En notens verdi ved forfall er summen av de resterende rentebetalinger og hovedstol. Rabatteringsperioden strekker seg fra datoen for notatets salg til forfall. Finansinstitusjonen fastsetter den årlige diskonteringsrenten basert på notens verdi, kostnadene ved kjøp og innsamling av lånet og en passende fortjenestemargin. For eksempel, anta et selskapspørsmål til en leverandør en $ 50.000 notat for 90 dager og belaste 0,9 prosent rente, årlig, betales ved forfall. Renten etter 90 dager er (90/365 x.009 x $ 50 000), eller $ 110,96, som, når den legges til hovedbeløpet, tilsvarer en løpetid på $ 50 110,96. Hvis selskapet umiddelbart selger notatet til en bank med 10 prosent rabatt, betaler den en rabatt på (0,10 x $ 50,110,96), eller $ 5,011,10. Selskapet mottar kontanter som er lik løpetiden minus rabatten, som er ($ 50 110,96 - $ 5,011,10), eller $ 45,099,86.
