Kredittbrev (L / Cs) har blitt brukt i handel siden middelalderen. De kommer i to grunnleggende typer, kommersielle (også kalt dokumentar) og stand-by. Hver har et særskilt formål, men begge typer ble opprettet for å sikre partene i en kommersiell transaksjon at kontraktsforpliktelser vil bli æret. L / Cs er regulert av et internasjonalt sett med regler, Uniform Customs and Practice (UCP).
Grunnleggende formål med kommersielle L / Cs
Kommersielle L / C'er er foretrukne betalings- og finansieringsmekanismer for individuelle internasjonale handelstransaksjoner. Utstedt på vegne av en importør, sikrer en bank L / C at utenlandsk leverandør at han vil bli betalt for de bestilte varene, forutsatt at vilkårene for L / C er oppfylt. Når noen uoverensstemmelser er løst og eksportdokumentene er i overensstemmelse, får eksportøren pengene sine og transaksjonen er ferdig.
Grunnleggende formål med stand-by L / Cs
Stand-by L / Cs støtter ikke diskrete handelstransaksjoner. Bankene utsteder dem for å garantere en kundes ytelse eller garantere for hans eller hennes kredittverdighet til en kontraktlig tredjepart. De kan "stå" bak monetære forpliktelser, sikre tilbakebetaling av forskuddsbetaling, støtte ytelse og budforpliktelser og forsikre om gjennomføring av en salgskontrakt. De forblir i kraft til forfall. Normalt forventer de involverte partene ikke at L / C noensinne skal trekkes på.
L / C-nomenklatur
De fleste kommersielle L / C'er utstedes som "uigenkaldelig", noe som betyr at de ikke kan endres eller kanselleres, med mindre kjøper og selger begge er enige. Kommersielle L / C'er kan også bli "bekreftet" av eksportørens bank; i stedet for bare å "gi råd" om at den har mottatt en L / C i sin favør, legger banken sitt eget løfte om å betale på den utstedende bankens side for ekstra beskyttelse.
Stand-by L / C nomenklatur er mindre presis. De er beskrevet ved deres tilsiktede bruk; for eksempel vil L / C støtte en "åpen konto" ordning, eller det vil sikre kundens kredittfasilitet med en annen bank. Spesielle typer garantier utstedt i form av stand-by L / C'er er Bud Obligasjoner, Avanserte Betalings- og Garantier og Ytelsesobligasjoner. Stand-by L / Cs utstedes kun som uigenkaldelige instrumenter.
Prosessforskjeller
Kommersielle L / C'er kan innebære et dusin eller flere diskrete behandlingstrinn, som hver er svært utsatt for forsinkelser og feil - dokumentasjonskravene er strenge og ofte komplekse. Å fullføre en standby-L / C er relativt enkelt. Når banken er fornøyd med kundens evne til å utføre, utsteder det det som kan være bare et dokument på en side som bare sier når og hvordan mottakeren kan trekke på den. Ofte er det bare en enkel etterspørsel som er tilstrekkelig til å utløse en uavgjort. Kravene til støttedokumentasjon vil være minimal.
styresett
Kommersielle L / Cs styres av UCP 600 utstedt av International Chamber of Commerce (ICC), sist revidert i 2007.
Grenseoverskridende standby-L / C er også underlagt UCP 600; innenlands stand-by og spesielle typer garantier (for eksempel bud obligasjoner, avansert betaling og garanti og ytelse obligasjoner) er underlagt Uniform Commercial Code og lover i landet som utstedes.
