Som om alle andre forretningslån, krever et lån i form av lån, ofte kalt et PIK-lån, låntakeren å betale renter. I motsetning til de fleste forretningslån, er renten på et PIK-lån imidlertid ikke betalt kontant i løpet av låneperioden. I stedet gir låntakeren interessen for ikke-kontanter form. Likevel, så lenge lånet brukes til forretningsformål, bør verdien av PIK-renten være fradragsberettiget.
PIK Lån
Betalingsfri lån tillater bedrifter å låne penger i en relativt kort periode - fem år er vanlige - uten å måtte komme opp med penger for å betjene den gjelden. I stedet gir den utlåneren noe annet verdi, ofte aksjer av aksjer i selskapet. Si at et selskap tar ut et 5-årig PIK-lån på 5 millioner dollar med en årlig rentesats på 10 prosent. Etter det første året skylder selskapet 500 000 dollar i PIK-interesse.
Sammensatt interesse
En av de definerende egenskapene til et PIK-lån er at låntakeren ikke bare pakker opp aksjene som skyldes renter og sender dem til utlåner. I stedet blir verdien av PIK-aksjene lagt til hovedstolsen av lånet, noe som gjør at interessen kan sammensettes. Etter ett år på 10 prosent årlig rente, i vårt eksempellån på $ 5 millioner, er balansen på lånet $ 5.500.000. Etter et år, og en annen 10 prosent rente, er det $ 6,050,000, og så videre. Ved utgangen av fem år er saldoen $ 8,052,550 - den opprinnelige hovedstol på $ 5 millioner pluss $ 3.052.550 aksje som renter. PIK-lån er forfalt i sin helhet ved forfall, så dette er første gang låntakeren må komme opp med faktisk betaling. Avhengig av låneavtalen kan utlåner ha mulighet til å ta aksjen - eller hva som tjente som PIK-renter - eller kreve kontantekvivalenten, da låntakeren må selge aksjen.
Skattefradrag
Så lenge et lån brukes til forretningsvirksomhet og lånet oppfyller Internal Revenue Service's standarder for fradragsberettiget rente, kan låntakeren trekke PIK-renter som en forretningsomkostning. Når låntakeren kan ta fradraget avhenger av hvilken regnskapsmessig metode låntakeren bruker. Hvis den gjør regnskapet kontant, kommer fradraget når renten faktisk blir betalt - ved utgangen av låneperioden. Hvis den bruker periodiseringsbasert regnskapsføring, trekker låntakeren interessen i året det tilfaller - $ 500 000 i det første året, $ 550 000 det andre året, og så videre.
Kvalifiserende lån
Bedrifter kan trekke låneinteresser, inkludert PIK-rente, bare hvis lånet oppfyller tre kriterier. For det første må låntakeren være juridisk ansvarlig for gjelden, noe som betyr at PIK rente betalt på andres lån ikke er fradragsberettiget. For det andre må lånet forlenges med den hensikt at låntakeren vil tilbakebetale den fullt ut - med andre ord, at det ikke vil bli tilgitt under visse omstendigheter. For det tredje må låntakeren og långiveren ha et "sant debitor-kreditorforhold", et begrep som ikke er strengt definert i skattelovgivningen, men som foreslår en formell låneavtale med en angitt rente- og betalingsplan, i stedet for en " håndtrykk avtale."
